創業板公開譴責標準發布

　　近日，深圳證券交易所正式發布實施《創業板上市公司公開譴責標準》(以下簡稱“《公開譴責標準》”)，明確和規范了創業板上市公司公開譴責的認定標準，進一步健全和完善了紀律處分自律監管執法機制。

　　深交所有關負責人表示，自3月22日《公開譴責標準》向社會公開征求意見以來，得到了廣大投資者、上市公司、會員、中介機構和專家學者的高度關注和積極參與，截至3月30日，共收到反饋意見87條，其中來自投資者、律師、專家學者、中介機構人員的反饋意見17條；來自4家會員理事單位的意見25條；來自17家上市公司的意見45條。同時，深交所還于3月28日召集部分創業板上市公司召開座談會，現場聽取了創業板上市公司的修改建議和意見。征求意見結束后，深交所組織相關部門對反饋意見進行了認真的研究與討論，并在吸收上述反饋意見中的合理意見的基礎上，對《公開譴責標準》做了進一步的修改和完善。

　　該負責人強調，《公開譴責標準》針對創業板上市公司的特點進行了制度創新和構建，突出從嚴監管的原則。一是針對創業板公司高成長、高風險的特點，在對創業板公司具體數據進行測算的基礎上，設定了較主板和中小板更為嚴格的觸發指標；二是針對創業板公司超募資金比例較高的特點，從資金占用、違規擔保、募集資金管理三個方面設定明確的違規標準，確保監管威懾力，從嚴管理創業板募集資金尤其是超募資金；三是針對上市公司頻發的重大事項信息披露違規、定期報告披露違規、資金占用、違規擔保等重點違規事項，作了細化規定，進行重點規制和打擊，以強化對創業板上市公司的監管。

　　該負責人介紹，為充分保護當事人的合法權益，《公開譴責標準》中還專門增加了有關上市公司對深交所作出的公開譴責決定不服的，可以在收到處分決定之日起的15個工作日內向深交所申請復核的規定。同時，為確保上市公司申請復核權利的有效行使，提高深交所上訴復核工作的公平性、科學性、透明度和公信力，深交所對《上訴復核委員會工作細則》同步作了修改，將上訴復核委員會人數由原來的不超過14人增加為不超過24人，并依法成立了新一屆(第二屆)上訴復核委員會。在新一屆上訴復核委員會委員構成中，所外委員21人，占比87.5%，所內委員3人，占比12.5%，其中上市公司6人(主板、中小板、創業板上市公司各2人)、證券公司2人、基金管理公司2人，會計師事務所2人，律師事務所2人，中國國際經濟貿易仲裁委員會1人，中國證監會2人，上交所1人，會員理事1人，高校學者2人，深交所3人。

　　該負責人還指出，率先以創業板為試點向社會公布《公開譴責標準》，是深交所推進創業板基礎性制度創新的新起點，也是推動“依法監管、陽光監管”的新探索。作為嘗試和探索，本次《公開譴責標準》僅適用于對創業板上市公司實施公開譴責，不包括對創業板上市公司的通報批評以及對股東、實際控制人和董事、監事、高級管理人員等其他主體的紀律處分。下一步深交所將在總結相關經驗的基礎上逐步擴大試點范圍，拓寬《公開譴責標準》的適用范圍，并以正在進行的主板《股票上市規則》修改為契機，適時向社會公布主板和中小板上市公司公開譴責標準。