莊濤操盤中信產(chǎn)業(yè)基金投身二級(jí)市場(chǎng)

每經(jīng)記者  李新江  發(fā)自北京

    前知名基金經(jīng)理莊濤  “離職門”終于事見分曉，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，加盟中信產(chǎn)業(yè)基金后，莊濤將著手操盤二級(jí)市場(chǎng)投資產(chǎn)品，而PE投資二級(jí)市場(chǎng)或也將由此發(fā)軔。

    不過(guò)，PE同時(shí)跨越一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)操作，目前仍屬于監(jiān)管上的模糊地帶。

莊濤領(lǐng)銜PE二級(jí)市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)

    “我還是做二級(jí)市場(chǎng)投資。”莊濤接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。在此之前，莊濤離開華商基金轉(zhuǎn)投中信產(chǎn)業(yè)基金，曾令不少認(rèn)為莊濤將從此離開二級(jí)市場(chǎng)的投資人士唏噓不已。

    近年來(lái)憑借華商盛世成長(zhǎng)的優(yōu)異業(yè)績(jī)，華商基金公司迎來(lái)兩年大擴(kuò)容，莊濤亦被大多數(shù)人認(rèn)為是華商崛起的最大功臣。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，中信產(chǎn)業(yè)基金掌門人劉樂(lè)飛在計(jì)劃打造二級(jí)市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)時(shí)，曾尋求多位業(yè)內(nèi)資深人士，最終鎖定莊濤，并力邀其加盟，而莊濤后來(lái)則“逐漸意識(shí)到這是一個(gè)重要的機(jī)會(huì)”，并預(yù)言，產(chǎn)業(yè)基金對(duì)接二級(jí)市場(chǎng)或成為一個(gè)趨勢(shì)。

    據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，中信產(chǎn)業(yè)基金團(tuán)隊(duì)意欲打造的這一類投資產(chǎn)品更像陽(yáng)光私募基金，最初的發(fā)行渠道將以信托的方式，并設(shè)立一定的投資門檻；在業(yè)績(jī)上則追求二級(jí)市場(chǎng)的絕對(duì)收益，目前莊濤帶隊(duì)的團(tuán)隊(duì)已經(jīng)有20人，甚至超越很多陽(yáng)光私募的規(guī)模。據(jù)稱，其中不乏在專業(yè)人士之外尋找的“江湖異士”。

    業(yè)內(nèi)人士介紹，由于投資標(biāo)的趨同，這一類產(chǎn)品在業(yè)績(jī)上很有可能與公募基金、專戶產(chǎn)品，以及陽(yáng)光私募進(jìn)行比較。而目前生存日益艱難的公募行業(yè)，將遇到另一個(gè)挑戰(zhàn)者。

PE身跨一、二級(jí)市場(chǎng)

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在管理相關(guān)二級(jí)市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，未來(lái)莊濤帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)還將負(fù)責(zé)中信產(chǎn)業(yè)基金PE項(xiàng)目所投公司的市值管理，以及股票解禁后的退出等工作。

    在此之前，由于沒(méi)有專門的二級(jí)市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行市值管理，PE在解禁股減持套現(xiàn)時(shí)，往往忽視短期波段帶來(lái)的受益。

    “PE越來(lái)越重視市場(chǎng)波動(dòng)所能帶來(lái)受益，或許與一級(jí)市場(chǎng)淘金越來(lái)越難有關(guān)。”北京某基金人士昨日分析指出，目前市場(chǎng)長(zhǎng)期在低位震蕩，PE投資的賺錢效應(yīng)也在逐漸收窄，在這一方面的人力投入和需求勢(shì)必更大。

    記者了解到，市場(chǎng)人士擔(dān)憂PE進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)，可能涉及投資紅線和雷區(qū)。據(jù)了解，目前這仍屬于監(jiān)管上的模糊地帶，行業(yè)內(nèi)尚沒(méi)有相關(guān)規(guī)定對(duì)此定性和加以管理。

吸引機(jī)構(gòu)資金關(guān)注

    除了莊濤與中信產(chǎn)業(yè)基金之間對(duì)未來(lái)的謀劃外，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前市場(chǎng)還傳言原海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理康賽波，在離職后也已經(jīng)加盟某產(chǎn)業(yè)投資基金，旨在推出類似的產(chǎn)品。

    除了市場(chǎng)份額可能會(huì)被侵蝕，人才和資源的流失或許會(huì)加劇公募行業(yè)的生存壓力。投身陽(yáng)光私募、回流券商和保險(xiǎn)，以及被產(chǎn)業(yè)基金  “挖角”，都無(wú)疑給公募人才去向開了更多的窗口。

    據(jù)接近中信產(chǎn)業(yè)投資基金人士透露，以莊濤所建的團(tuán)隊(duì)為例，為了吸引行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的投研人才，他們所開出的薪酬水平已經(jīng)相當(dāng)不菲。“雖然PE進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)仍在起步階段，但在操作上會(huì)擁有更大的發(fā)揮空間。”北京某知情公募人士認(rèn)為。

    據(jù)介紹，除此之外，由于在一級(jí)市場(chǎng)上的投研背景，這一類投資產(chǎn)品已經(jīng)引起一些機(jī)構(gòu)資金關(guān)注，由于與基金公司一對(duì)多，以及陽(yáng)光私募具有相似的客戶群體，新的天平向哪一方傾斜也憑生變數(shù)。

    “由于剛剛起步，影響仍不明顯，不過(guò)一旦PE紛紛效仿成立類似團(tuán)隊(duì)，或?qū)δ壳岸?jí)市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資格局造成改變。”上述人士指出。

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