上交所招標17只ETF開發名額 基金公司爭奪熱門指數

每經編輯｜每經記者 徐皓 發自上海    

每經記者 徐皓 發自上海

近期上海證券交易所發布了《基金產品開發與創新服務指引》（下文簡稱《指引》），明確了基金公司開發在上交所上市的常規和創新產品的基本要求和程序，以鼓勵和支持基金公司產品開發和業務創新。同時，上交所放開了“一個指數只能開發一支ETF產品”的限制，并將六個月啟動一次重要指數的新授權工作。從其公示的情況來看，包括上證50、上證180、滬深300、中證500等一批重要指數新一輪的授權申請已經開始。

此次放開指數授權，業內人士認為，將進一步促進上交所ETF產品擴容，著力發展以指數產品為核心的基金市場。

新一輪重要指數申請開啟

在發布了《指引》之后，8月6日，上交所公示了最新一批境內重要指數名單與產品開發申請情況。

被納入重要指數范疇的包括了上證綜指、上證50、上證100、上證150、上證180、上證380、滬深300、中證100、中證500在內的9只指數。

《每日經濟新聞》記者注意到，在新一輪的授權計劃中，這些指數總計有17個授權名額，其中名額最多的是滬深300指數，達到3個；而此前尚未授權過的指數上證100和上證150本輪則只有1個名額。

公示信息顯示，在8月3日《指引》發布后僅僅3天內，幾只熱門指數如上證50、上證180、滬深300、中證500在8月6日已經有基金公司提交了申請。

按照上交所的最新規定，原則上每六個月將啟動一次重要指數的新授權工作。上交所自受理第一家基金公司申請之日起，在交易所網站公布申請信息。其他基金公司可在15個工作日內就同一指數提交產品開發書面申請。

按照規定，在15個工作日后（8月27日），如果申請的基金公司數量沒有超過授權名額，交易所則會在10個工作日內出具無異議函；而如果申請數超過公布名額，則將進行評估審議。

評估的條件包括“合理預估上市滿兩年時最后3個月的基金日均資產規模”；“基金公司最新管理資產規模排名、在本所上市基金的數量、最新資產規模和運作情況”等。由此可見，具有較大資產規模和較多ETF管理經驗的基金公司將在指數爭奪中占據優勢。

上交所發力ETF

目前，除了滬深300ETF有兩只產品之外，其他ETF基金均是“獨此一家”，而此次放開指數授權，業內人士認為，將進一步促進上交所ETF產品擴容。

事實上，從目前上市交易的基金格局來看，深交所仍舊占據了主導地位，近年來上市的封閉式基金、分級基金、LOF基金均在深市登陸。上交所僅在ETF產品上占據了優勢，截至目前，共有26只ETF在上交所掛牌，市值共計747億元。

雖然在絕對量上超過深交所，然而今年來發行的跨市場和跨境ETF創新產品亦是深滬市各一只。為了建立相對優勢，“發展以指數產品為核心的基金市場”成為上交所的發展戰略中重要一環。

今年7月上交所總經理助理關波在公開演講中表示，上交所當前的主要工作內容，一是確保跨市場ETF平穩運行，并全力做好跨境ETF發行上市工作。二是繼續大力發展ETF等指數基金產品，開發貨幣、債券、商品類、主動、杠桿、反向ETF等。三是持續完善ETF交易機制，推動ETF二級市場實現T+0回轉交易；制定流動性服務商制度，提高產品流動性。

據相關基金公司稱，在今年兩大創新產品——滬深300ETF和恒生中國企業ETF發行上市中，上交所即表現出高度重視，竭力保駕護航。

而此次發布《指引》除了進一步對常規產品進行“松綁”，對創新產品則明確了條件。

據《每日經濟新聞》記者了解，除了常規指數產品之外，包括債券ETF、貨幣ETF等一系列創新產品都在緊鑼密鼓準備之中。華夏、博時等一批基金公司正在與上交所磋商債券ETF方案，預計最快將在年內推出。

此次《指引》規定了申請開發創新產品所需的條件和方案要求，并規定，創新產品不涉及交易所業務流程和技術系統重要變更的，自受理之日起20個工作日內出具無異議函。創新產品涉及本所業務流程和技術系統重要變更的，交易所可視情況組織專家小組對產品方案進行專業評價，通過專業評價后提交本所產品創新委員會審議，自審議通過之日起20個工作日內出具無異議函。