希臘會談暫告段落 華爾街謀劃預案應對歐元區解體

每經編輯｜每經記者 張茜 發自北京    

每經記者 張茜 發自北京

當地時間8月5日，希臘結束與其國際債權人“三巨頭”——歐盟委員會、歐洲央行和國際貨幣基金組織（IMF）的會談。當日，IMF發表聲明稱，與希臘當局的會談富有成效，雙方就增強政策努力達成初步一致。會談組預計將在9月初重返希臘繼續磋商達成最終決議，以決定是否向希臘注入第二輪援助的1300億歐元。

希臘新政府表誠意

此次會談的中心議題是希臘的經濟政策，就如何恢復經濟增長和競爭力，保證可持續的財政安全，以支持和鞏固金融體系信心進行商討。聲明稱，在接下來的一個月，希臘承諾下決心開展既定工作。

而上臺僅6周的新政府表現出極大誠意。希臘政府許諾了一系列的財政和改革措施，以獲得救助資金，以避免國家破產。這項計劃包括在2013年～2014年從工資，養老金和福利的財政支出中削減115億歐元。

希臘財長YiannisStournaras表示，為避免泰山壓頂的債務違約和被逐出歐元區的命運，接下來的幾個星期，對希臘是關鍵時期，他將不計代價來減小財政赤字。希臘發展部長CostisHadzidakis表示，將不惜一切政治代價進行改革，借此對外傳達希臘的決心。

即使債權人不懷疑希臘的態度，希臘是否有能力否兌現自己的承諾仍然存疑。2010年,為得到第一輪1100億歐元的援助，希臘按照債權人的要求制定了財政預算目標，但均未實現。2010年和2011年希臘財政赤字與GDP占比分別為10.6%和9.6%，這與歐盟為其制定的目標8.1%和7.6%相距甚遠。

據今年2月公布的第二輪援助計劃，到2020年，希臘的政府債務與GDP占比要從目前的160%降低到120.5%，否則IMF將無法資助救助希臘方案。歐元區研報顯示，希臘將無法滿足該條件。其他二輪援助要求包括降低私營部門最低工資標準，年內裁減32億政府開支，裁員1.5萬公務員等。但是由于希臘選舉，上半年這些計劃基本處于停滯狀態。

值得注意的是，希臘有32億歐元的債務將在8月到期，希臘財政部表示這將導致現金儲備在數周之內耗盡。歐盟委員會已經重申，9月前，不會向希臘提供下一筆救助金，如果希臘央行資金枯竭，希臘將被迫重新印刷德拉克馬。

各方正為歐元區解體做預案

歐債危機的不確定性仍在增加，各方已著手為歐元區解體做預案。

據8月6日英國《金融時報》消息，華爾街已開始著手防范歐元區解體的對其可能造成的損失和傷害。除利用信用違約掉期（CDS）來降低凈敞口，華爾街還告誡美國的交易對手和借款者，更換合約，以保證歐元區解體時合約仍能以歐元支付。

如果相關各方不能達成協議，則必須另找其他交易銀行。這些措施是為確保若真有國家退出歐元區，美國銀行業不會收到貶值的德拉克馬或者比塞塔 （前西班牙貨幣）。

目前，部分對沖基金已經停止與希臘交易的對手交易。