今年前5個月期貨私募產品近四成虧損

本報記者 于德良

以往躲在“深閨”的期貨私募開始拋頭露面，越來越引起人們的好奇與關注。近日，期貨資管網對全國40多家期貨私募進行了調研，揭示了2013年中國期貨私募發展狀況，及今年前五個月98只期貨私募產品的收益情況。

納入排名的98只期貨私募產品的，平均收益率為12.89%，其中37只產品有不同程度的虧損，數量占總產品的比例為37.76%，接近四成。期貨私募在近幾年得到了快速發展，然而期貨公司對介入期貨私募感到難有作為。

“忠標趨勢”以245.8%收益率奪冠

納入排名的98只期貨私募產品中，程序化產品共有46只，占總產品數量的48%；非程序化產品共有52只，約占總產品數量的52%。總體看來，98只產品平均收益率為12.89%。雖然有37只產品有不同程度的虧損，數量占總產品的比例為37.76%。但是，大部分產品表現出了盈利的態勢。全部產品業績排名前十名的產品中，量化產品占四成；非量化產品比例達到六成。前10名產品的收益率，均超過50%。其中，“忠標趨勢”以245.8%收益率，排名第一，其累計凈值為3.46元；“文德一號”以141.07%的收益率位居第二；“北斗一號”位列第三，其收益率為90.89%。其余的產品中，收益率在20%—40%之間的產品共有17只；0%—20%的產品共有34只；剩余37只產品虧損幅度集中在0%—20%之間。

分類型看，46只程序化產品的平均收益率為10.09%，略低于全部產品的平均收益率12.89%。產品虧損的數量15只，占比為32.61%，略低于全部產品的平均水平37.76%。可見，程序化產品在虧損面和虧損幅度上，都低于市場整體水平。在收益率和累計凈值方面：“北斗一號”、“鋮功程序化”、康騰1號”以及“新月資管一號”分別憑借90.89%、84.73%、74.98%、54.32%的收益率，位列程序化產品業績排名的前四位。其余6只產品的收益率均超過了24%；收益率在0%—20%之間的產品有19只，數量略高于虧損產品。

52只非程序化產品的平均收益率為15.37%，比市場平均水平的12.89%，高出2.48%；虧損產品的平均收益率為-15.02%。雖然非程序化產品中共有22只產品發生了虧損，但虧損產品的比例為39.26%。