新資本管理辦法顯效 上市銀行再融資沖動增加

本報記者 呂 東

伴隨著上市銀行半年報的密集披露，上市銀行資本補充計劃也一一浮出水面。繼招商銀行宣布實施高達350億元的“A+H”配股方案后，平安銀行也表示將進行包括定向增發在內的資本補充計劃。

“伴隨著利率市場化的逐步推進，以及新資本管理辦法實施后對銀行資本充足率的沖擊，各上市銀行再融資的頻率或有加快的跡象”，某銀行業分析師對《證券日報》記者表示。

招行平安 再啟再融資大幕

在等待兩年、經歷兩次延期之后，招商銀行配股方案終于順利成行，這也讓其避免了配股方案的第三次延期。對于再融資需求強烈的招商行來說，這無疑是一個好的結果。

在剛剛披露半年報之后，招商銀行于8月23日披露了2013年度A股配股發行公告。據了解，此次招商銀行A+H配股方案擬每10股配售1.74股,其中A股配售30.73億股，H股配售6.8億股。在配股價格方面，A股配股價為9.29元/股。此次預計募資總額不超過人民幣350億元，其中A股配股預計融資額不超過287億元，H股配股融資額不超過64億元。此外，目前招行配股方案已經獲四大國有股股東的支持,招商局集團、中遠、中海、中交建等四家國有股東合計持有招行A股總股本的40%左右。對于募資用途, 招行稱,在，除相關發行費用后全部用于補充資本金,提高資本充足率。

無得有偶，平安銀行在發布半年報的同時，也對外表示，將積極推進資本金補充計劃,包括向平安集團定向增發不超過200億元。此外，今年5月，平安銀行股東大會審議通過《關于未來三年新增發行不超過500億元人民幣等值減記型合格次級債券的議案》，用于補充公司二級資本。

資本充足率難言樂觀 需“輸血”補充

兩家銀行不約而同地選擇在公布半年報后，實施或宣布資本金補充計劃，也顯示出上半年這兩家銀行資本充足率不足的困境。

今年正式實施《商業銀行資本管理辦法(試行)》后,銀行均已按照要求重新計算資本,對住房抵押、國內銀行債權等各類資產的風險權重進行重新計提。新資本管理辦法對資本的定義更為嚴格，在此影響下,上市銀行資本充足率和核心資本充足率普遍下降。平安銀行副行長趙繼臣在會上表示，實施新資本管理辦法總體上會使銀行資本充足率降低1個百分點，不到2%，具體因不同銀行而異。資本的快速消耗以及新資本管理辦法的實施，讓上市銀行又不得不面對較為迫切的再融資難題。

從兩家銀行半年報數據可以發現，招行與平安銀行均面臨的資本金補充需求。按新資本管理辦法計算，截至2013年6月末，招商銀行資本充足率為10.72%，核心一級資本充足率為8%，分別比上年末下降0.69個和0.34個百分點，且兩大指標均已經觸及《商業銀行資本管理辦法(試行)》規定的非系統重要性銀行10.5%及8.5%的紅線。按新資本管理辦法計算，平安銀行截至6月末的資本充足率為8.78%、核心一級資本充足率7.29%。雖然符合監管分步達標要求，但該行的資本充足情況仍處于低位。