存款保險制度擇機推出 準(zhǔn)備金何去何從？

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

“中國將完善金融監(jiān)管體系，增強金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)性，并且擇機推出存款保險制度。”9月11日，國務(wù)院總理李克強在回答世界經(jīng)濟論壇主席施瓦布關(guān)于中國金融體制改革的問題時表示。

而早在今年5月，央行貨幣政策委員會委員、中國人民大學(xué)校長陳雨露也曾向媒體表示，存款保險制度已經(jīng)設(shè)計完成，只等待何時推出。

等待多時的存款保險制度或已進(jìn)入“倒計時”。中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，利率市場化將倒逼存款保險制度推出。

而一旦存款保險制度推出，存款準(zhǔn)備金制度會否進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，業(yè)內(nèi)和專家看法也不盡相同。

存款保險制度非常迫切/

國務(wù)院總理李克強9月11日在回答世界經(jīng)濟論壇主席施瓦布關(guān)于中國金融體制改革的問題時表示，中國要積極推動多層次資本市場的培育發(fā)展，還將完善金融監(jiān)管體系，增強金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)性，并且擇機推出存款保險制度。

截至今年6月底，我國人民幣存款余額已經(jīng)突破百萬億元大關(guān)，8月末，廣義貨幣(M2)余額106.12萬億元。隨著存款不斷增長，我國存款保險制度卻一直缺失。今年6月，央行在《2013年中國金融穩(wěn)定報告》中再次表示，將積極研究制定“存款保險條例”。此后，6月底出現(xiàn)“錢荒”、7月央行決定取消貸款利率下限后，存款保險制度更被業(yè)界多次呼吁。

據(jù)了解，第一個現(xiàn)代意義的有法律保障的存款保險機制出現(xiàn)在上世紀(jì)30年代的美國。截至2012年底，已有超過100個國家和地區(qū)建立了存款保險機制。而我國在1993年《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出要建立存款保險基金，我國存款保險制度已經(jīng)醞釀研究了20年。

美國聯(lián)邦儲備委員會經(jīng)濟學(xué)家、長江商學(xué)院金融學(xué)教授周春生接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，對于銀行出現(xiàn)的風(fēng)險，最重要的還是制度和監(jiān)管，但銀行金融風(fēng)險和一般企業(yè)風(fēng)險不同，受眾面很寬，傳播效果非常廣，影響范圍大，容易產(chǎn)生系列風(fēng)險，那么，推出存款保險制度就顯得非常重要和迫切。

專家激辯準(zhǔn)備金會否調(diào)整/

據(jù)了解，目前針對銀行破產(chǎn)，我國政府往往會以構(gòu)架信用和財政收入為代價，對存款人的全部存款給予事實上的全額保護(hù)，被稱為隱性存款保險。而存款保險制度是指符合條件的銀行等存款性金融機構(gòu)依法繳納保險費后，存款保險機構(gòu)對銀行吸收的存款予以保護(hù)，一旦該銀行破產(chǎn)清盤，存款者依法可得到一定數(shù)額的賠償，這種制度被業(yè)內(nèi)人士稱為顯性的存款保險機制。

然而，央行為調(diào)控貨幣總量，并保證金融體系穩(wěn)定，建立并長期實施“法定存款準(zhǔn)備金”制度，實施存款保險制度后，是否意味著存款準(zhǔn)備金制度會有相應(yīng)調(diào)整呢？

“存款保證金數(shù)量和存款數(shù)量成正比，主要發(fā)揮的作用是調(diào)整貨幣政策手段，即使存款保險制度推出后，也不會取消存款準(zhǔn)備金制度。目前，美聯(lián)儲既有存款準(zhǔn)備金制度也有存款保險制度。”周春生表示，銀行存款準(zhǔn)備金實際上不屬于銀行的錢，銀行吸收存款后劃分一部分不能動用的錢，來源是存款人的錢。

然而，中行副行長王永利日前媒體上發(fā)表文章稱，法定存款準(zhǔn)備金與存款保險在很大程度上是類同的，不應(yīng)該重疊。如果我國要在存款準(zhǔn)備金之外再建立存款保險，那么將大大增加存款銀行的經(jīng)營成本。如果從存款準(zhǔn)備金中分流一部分到存款保險上，同時實施存款準(zhǔn)備金制度和存款保險制度，或具備較大的可操作性。

郭田勇向記者表示，存款保險制度管理的是對銀行資不抵債、破產(chǎn)時，對儲戶進(jìn)行賠償損失。就存款準(zhǔn)備金而言，央行也有貸款功能，當(dāng)有些銀行流動性出現(xiàn)問題需要資金，央行會給予支持，這兩者關(guān)系并不是很大。但是，從理論上來講，國內(nèi)存款準(zhǔn)備金偏高，未來應(yīng)該往下調(diào)，但按照存款準(zhǔn)備金和存款保險功能區(qū)分，存款準(zhǔn)備金完全取消不現(xiàn)實。

小銀行費率高于大銀行/

存款保險制度推出后，兩個問題備受關(guān)注。首先，存款保險上限如何是儲戶最關(guān)心的，因為涉及安全問題；其次，保費如何計算，是銀行最為關(guān)心，因為涉及銀行經(jīng)營成本。

農(nóng)行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚日前表示，50萬元存款保險上限有些超出市場的預(yù)期，之前很多人認(rèn)為30萬元是存款的上限。郭田勇則認(rèn)為，存款保險制度主要是為了鼓勵中小銀行發(fā)展，穩(wěn)定存款預(yù)期，應(yīng)該盡量取高一些，50萬是可以的。

周春生表示，存款保險制度主要保證中小存款人，以保障生活為主，如果存款過多，完全賠付負(fù)擔(dān)會很重，所以存款保險上限應(yīng)該不會太高，需要對全國平均存款余額做一個調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果再決定。

在6月“錢荒”時，小銀行為吸納存款，銀行理財品收益率達(dá)6%，同時，小微企業(yè)的主要貸款對象也是中小銀行，無形中加大了中小銀行的風(fēng)險。

郭田勇認(rèn)為，費率會按照銀行風(fēng)險度進(jìn)行定價，銀行風(fēng)險程度越大，費率越高，中小銀行的費率高于大銀行。

對此，周春生表示贊同，“保費也不會太高，畢竟銀行倒閉的概率很小，否則即使有賠償，也會產(chǎn)生社會動蕩。雖然小銀行費率高一些，也會增加小銀行的信心，制定相應(yīng)利率市場化未必對小銀行不利，可以進(jìn)行差異化經(jīng)營”。

另外，存款保險制度推出之后，因為存在存款保險上限，大客戶是否會將資金平均分配呢？

郭田勇表示，有這種可能性，但大銀行和國有銀行的破產(chǎn)率非常低，所以仍然會有大量的客戶選擇他們。

“因存款保險制度面涉及廣，需要制定制度，存款保險公司需要有較強的實力，畢竟承擔(dān)的風(fēng)險和醫(yī)療、財產(chǎn)保險等風(fēng)險不同，需要很強的資金實力。”周春生表示，監(jiān)管可能會有一些變化。