不良貸上升和互聯網金融雙向擠壓 銀行業績增速放緩

⊙記者周鵬峰○編輯楓林

在互聯網金融烽煙四起的時代下，銀行“躺著掙錢”的日子將走到盡頭。

據記者了解，部分銀行業績超預期并未改變上市銀行增幅整體放緩的局面，目前市場對16家上市銀行2013年業績增幅預期只有11%左右。

業績增速逐年放緩

華泰證券(601688)預期預計，2013年上市銀行凈利潤增速將下行至11%左右。申銀萬國預計，上市銀行2013年業績同比增長11.1%。11%左右的增幅，明顯低于2012年。據統計，2012年16家上市銀行實現歸屬于母公司凈利潤的平均增速為17.36%。

銀行業績增速放緩已經持續幾年。據銀監會統計，2011年全行業利潤增速為36.34%，2012年為18.9%。2013年上半年同比增長13.83%，較2012年上半年增速下降9.47個百分點。

不過，在業績增幅放緩的大趨勢下，各銀行表現仍有差異。比如，近期股價走勢亮眼的中信銀行(601998)2013年業績即超出市場預期。

中信銀行昨日晚間公布的業績快報顯示，公司預計2013年實現歸屬于股東凈利潤391.75億，同比增長26.24%，但中信銀行的表現并不具有代表性，同期即有銀行由于不良資產的持續暴露而影響了年度計劃利潤的實現。

不良貸款擠壓利潤

“我們有個分行2013年實現利潤不足年度規劃利潤的2%。”一銀行人士說，主要原因是該分行有規模較大的不良貸款需要沖抵，這直接導致其所在行全行年度實現利潤低于計劃。

申萬預期2013年上市銀行平均不良貸款率上升2bps至0.89%，不良貸款余額同比上升18.8%，增速環比三季度小幅放緩3.0%。宏觀經濟底部徘徊，企業需求低迷，還款能力未見好轉，預計2013年不良貸款生成率同比大幅上升13bps至0.31%，信用成本將維持0.57%的高位，對凈利潤的負貢獻為3.6%。

擁抱互聯網金融

壓制銀行業績表現的不僅是不良貸款，互聯網金融帶來的利率市場化的全面預演等因素亦帶給銀行不小的壓力。據上證報了解，至2月14日元宵節當天，余額寶規模已超4000億，由于資金大部分回流至銀行，這一火箭般的規模躥升速度對銀行負債成本壓力毋庸置疑。據了解，昨日余額寶七日年化收益率仍高達6.286%，而同期活期存款年利率不過0.385%。

不過，銀行的應對措施不是排斥，而是積極向互聯網公司靠攏，與阿里巴巴、騰訊等互聯網公司開展各類合作。與互聯網公司開展合作通常被視為利好，并促進其股價上行，比如中信銀行股價此番大漲即被中金認為核心邏輯是與騰訊的可能合作。

除此之外，眾多銀行準備搭建自己的互聯網平臺。還有消息稱，有銀行擬于近期推出類余額寶產品，以應對余額寶等互聯網理財產品的沖擊。