安永：預(yù)計(jì)A股2014年IPO 融資總額不超過1000億

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 王一鳴    

每經(jīng)記者 王一鳴

昨日（6月30日）下午，安永發(fā)布 《安永全球IPO趨勢(shì)：2014年第二季度》研究報(bào)告。該報(bào)告顯示，全球IPO市場(chǎng)繼續(xù)復(fù)蘇，2014年前6個(gè)月共有588宗交易，融資約1177億美元，較2013年同期分別增長(zhǎng)60%和67%，融資額亦創(chuàng)下了2007年以來的新高。

安永相關(guān)負(fù)責(zé)人向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》等參會(huì)媒體表示，預(yù)計(jì)A股今年下半年發(fā)行約100家新股；全年約有150家公司在A股上市，預(yù)計(jì)總?cè)谫Y額不超過1000億元。

中小企業(yè)IPO在A股占主導(dǎo)

報(bào)告顯示，2014年第二季度，IPO交易共333宗，融資707億美元，交易數(shù)目較此前一個(gè)季度增長(zhǎng)30.6%，較上年同期增長(zhǎng)62.4%。從IPO活動(dòng)行業(yè)分布來看，其中醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)在上半年表現(xiàn)最為活躍，共有103宗，較2013年同期增長(zhǎng)一倍以上。科技行業(yè)IPO交易宗數(shù)亦增長(zhǎng)一倍（78宗IPO），而能源行業(yè)在2014年前6個(gè)月的IPO融資額則為最高（176億美元）。

安永表示，2014年上半年85%的全球IPO活動(dòng)的定價(jià)處于或者高于其最初申報(bào)范圍，表明由于全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，投資者情緒高昂。隨著發(fā)達(dá)市場(chǎng)IPO活動(dòng)表現(xiàn)強(qiáng)勁以及預(yù)期來自快速增長(zhǎng)市場(chǎng)的大宗IPO活動(dòng)——尤其是中國(guó) （阿里巴巴有望成為繼臉譜之后最大的IPO），2014年下半年全球IPO活動(dòng)有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁趨勢(shì)。

對(duì)于A股IPO發(fā)行情況，報(bào)告指出，A股短暫重啟，上半年共52宗IPO和融資57億美元，去年同期為零；并且，在證監(jiān)會(huì)出臺(tái)措施進(jìn)一步加強(qiáng)新股發(fā)行過程監(jiān)管后，新股發(fā)行報(bào)價(jià)和市盈率較2010年和2011年回落，今年上半年新股平均發(fā)行市盈率（PE）為28倍，與2012年的30倍PE基本持平。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，截至6月27日，證監(jiān)會(huì)IPO排隊(duì)企業(yè)共有706家，其中664家處于正常審核狀態(tài)，42家處于中止審查狀態(tài)，另有60家企業(yè)被終止審查。

安永統(tǒng)計(jì)表明，中小型企業(yè)IPO在A股市場(chǎng)占主導(dǎo)。逾八成IPO在審企業(yè)已披露預(yù)計(jì)融資額，其中融資規(guī)模小于5億元的占66%；計(jì)劃在上海主板上市的企業(yè)數(shù)量增加，占全部擬上市企業(yè)的42%。

今年將有20家中企赴美IPO

從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，報(bào)告指出，2014上半年，A股市場(chǎng)新股上市首日平均回報(bào)率為43%；新股首日表現(xiàn)良好，全部新股首日收盤價(jià)均高于發(fā)行價(jià)，無一破發(fā)；醫(yī)療行業(yè)IPO平均首日回報(bào)最高，科技、傳媒和電信行業(yè)位列第二；物流企業(yè)首日回報(bào)排名第三，達(dá)44%。

安永審計(jì)服務(wù)合伙人劉國(guó)華向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》等參會(huì)媒體表示，6月底已開始重啟IPO，至年底擬再發(fā)行100家左右新股，全年約有150家左右公司在A股上市，預(yù)計(jì)總?cè)谫Y額不超過1000億元；中小型IPO仍是A股市場(chǎng)的主導(dǎo)，行業(yè)分布集中在工業(yè)、文化傳媒、農(nóng)業(yè)、環(huán)保、新材料等領(lǐng)域。

“根據(jù)時(shí)間表，滬港通也將在下半年實(shí)行。這將為內(nèi)地市場(chǎng)引入新的投資者和資金，提振市場(chǎng)信心和活躍度，對(duì)長(zhǎng)期估值偏低的藍(lán)籌股以及A+H股等板塊是直接利好。”劉國(guó)華認(rèn)為。

報(bào)告還顯示，2014上半年中國(guó)企業(yè)赴美上市迎來新的高潮，10家企業(yè)在美成功首發(fā)上市，共融資31億美元，與去年同期相比分別增長(zhǎng)900%和3830%。

安永認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)在美國(guó)IPO市場(chǎng)的良好表現(xiàn)主要得益于：美國(guó)率先走出經(jīng)濟(jì)蕭條，股市今年來連創(chuàng)新高，IPO窗口打開；全球追捧互聯(lián)網(wǎng)股票、亞洲科技行業(yè)估值升高；中國(guó)投資者的影響力日益上升；大型IPO京東成功上市，融資額占上半年總數(shù)的57%。

5月末，安永美洲IPO主管合伙人JackieKelley在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，從近期中國(guó)企業(yè)赴美IPO情況來看，2014年將是自2010年以來最好的一年。她預(yù)計(jì)，今年將有20家中國(guó)企業(yè)赴美IPO。