11家擬IPO銀行募資規模將逾500億元

對于A股市場來說，銀行股IPO似乎總是不太受歡迎，即便市場總是能夠注意到“16家上市銀行凈利潤占據A股市場半壁江山”。也正因為市場對于“恐龍”的排斥，地方銀行已經近7年未能叩開A股市場的大門，即便是行業處在快速發展期也是如此。 擬上市銀行究竟有多可怕，由于目前各家銀行并未明確發行價格，甚至對于發行股份數量也是言辭閃爍，因此很難完全準確地計算出其對于市場的影響。不過，《證券日報》記者根據11家銀行擬發行的規模上限和每股凈資產（被多家銀行描述為發行價格的下限）能夠大致測算出11家銀行的發行圖譜。測算顯示，11家擬上市銀行合計募集資金的規模約為517億元，其中，上海銀行和江蘇銀行的募集規模最大，均突破百億元；而農商行的募集規模均相對較少，最高未達20億元。 發行價或“貼地飛行” 6月30日晚間，包括江蘇銀行、上海銀行、盛京銀行、成都銀行、杭州銀行、無錫農商行、張家港農商銀行、貴陽銀行、江陰農商銀行、常熟農商銀行、吳江農商行在內的11家商業銀行齊齊現身，發布了預披露的招股說明書。其中，除了江陰農商行和張家港農商行擬登陸深交所中小板以外，其余9家銀行均擬在上交所上市。 在監管部門規定的大限的最后時刻，擬上市銀行頗為整齊劃一地完成了預披露，這也正顯示出監管部門對于銀行股IPO的慎重。那么，銀行股IPO究竟會給A股市場帶來多大的壓力呢？ 從發行規模來看，以江蘇銀行的發行新股數量最多，不超過25.975億股；其次是上海銀行，不超過12億股，再次則是盛京銀行，發行不超過9億股；而擬發行數量最少的為吳江農商行，不超過1.115億股。11家銀行合計發行股份總數上限為85.56億股。 從募集規模來看，上海銀行則有望拔得頭籌。該行預披露的招股說明書顯示，截至2013年年末，該行每股凈資產高達11.90元。若按其計劃發行12億股計算，對應募集資金規模可達142.8億元。 之所以按照每股凈資產推算擬上市銀行的發行價格，是因為多家銀行明確表示，“通過本次A股發行，本行凈資產將增加。由于本次A股發行價格將高于2013年12月31日的每股凈資產，因此本次募股資金到位后，本行的每股凈資產將增加”。 此外，由于目前上市銀行普遍破凈，而且為了給參與一級市場申購的投資者預留二級市場獲利的空間，從短期來看，擬上市銀行的發行價不可能較每股凈資產溢價太高。 光大銀行(601818)去年12月在港交所發行H股，其發行價也是剛剛超過當年中期靜態每股凈資產（低于當時動態的每股凈資產）的“貼地飛行”。 按此算法推測，江蘇銀行的募集規模至少為119.5億元，該行與上海銀行也是僅有的兩家募資規模很可能突破百億元的銀行。此外，杭州銀行募集資金將超過73.98億元，盛京銀行募資規模超過46.26億元，成都銀行超過37.6億元，貴陽銀行超過22.29億元。 而農商行方面，其募集資金的規模較城商行則是大幅度“縮水”。募資規模最大的無錫農商行也僅為18.79億元，江蘇張家港則為18.44億元、江陰農商行為17.84億元、常熟農商行為13.5億元，而募資規模最小的吳江農商行僅為6.04億元。 東莞及錦州銀行缺席 證監會披露的截至6月26日的《首次公開發行股票正常審核狀態企業基本信息情況表》中“審核狀態”原本處于“已反饋”的東莞銀行、錦州銀行，缺席了6月30日的“壓哨”預披露。 監管層此前已經明確，“對于6月底前未完成預先披露的企業，由于其申請文件中的財務資料已過有效期且逾期達到3個月，將終止審查。” 令人頗為奇怪的是，東莞銀行并沒有放棄在A股上市。日前，東莞銀行官網掛出消息稱，“6月29日，我行在總行四樓多功能會議廳召開2014年第二次臨時股東大會。股東大會由本行董事長廖玉林先生主持，本行股東和股東代表、董事、監事、高級管理人員、見證律師，人民銀行東莞市中心支行、東莞市金融局、東莞銀監分局等監管部門領導及本行上市保薦機構、法律顧問代表等嘉賓出席了本次會議。本次臨時股東大會審議通過了《關于公開發行A股股票并上市相關事項的議案》”。而且，消息的發布者是董事會辦公室。 此前的6月13日，該行召開第五屆董事會第十五次會議，會議同樣由董事長廖玉林主持，會議審議通過了《關于公開發行A股股票并上市相關事項的議案》、《關于召開東莞銀行股份有限公司2014年第二次臨時股東大會的議案》兩項議案。 不過，從東莞銀行近兩年的業績來看，其業績高速增長的勢頭有所減弱。雖然截至2013年年末該行的資產總額1637.25億元，增長237.48億元，增幅16.97%；但是該行2013年僅實現凈利潤19.78億元，比2012年增長0.52億元，增幅僅為2.67%，在擬上市銀行中排名靠后。而2012年東莞銀行在擬上市銀行中的凈利潤增幅最高，實現凈利潤為19.27億元，比2011年增加6.02億元，增幅45.39%。此外，東莞銀行2013年年末的不良貸款余額為6.61億元，不良貸款率為0.97%，較去年年初上升了0.17個百分點，撥備覆蓋率為291.01%。 另據媒體報道，錦州銀行缺席預披露是因為放棄A股上市，轉投H股，但是截至7月5日，該行官網并未披露相關事宜，本報記者撥打董辦電話也無人接聽。