供應鏈金融頻“觸網”風控、融資成本優于P2P

每經編輯｜每經記者 史青偉 發自上海    

每經記者 史青偉 發自上海

2013年被稱為中國互聯網金融元年，2014年則被業內稱為在線供應鏈金融元年，而這一現象的背后，是大型集團公司掀起的供應鏈金融“觸網”高潮。

據記者了解，不久前，聯想集團為加強對渠道分銷商的支持力度，與在線供應鏈金融服務平臺--群星金融網簽署了融資服務協議，委托群星金融為其分銷體系提供供應鏈金融服務。群星金融平臺上的各類金融機構將為聯想分銷體系中的小微企業提供高達數十億元的融資。

此前，包括京東、海爾等大型企業通過在線供應鏈金融為其供應商解決融資需求。

業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，如果核心企業能夠提供其供應商較為完整的經營信息，擁有優質高流動性的資產供應商成為銀行客戶，銀行提供的資金成本相較于P2P更為低廉，核心企業也更愿意把供應商介紹給銀行。目前，P2P上的供應鏈應收賬款資產情況普遍低于前者，在風控和融資成本方面也劣于前者。

業內：今年是在線供應鏈金融元年/

據記者了解，聯想集團為加強對渠道分銷商的支持力度，已與在線供應鏈金融服務平臺--群星金融網簽署了融資服務協議。

經過半年多的合作，憑借不斷進行產品創新、強大的戰略執行力和高效的供應鏈管理，聯想的分銷體系體會到了顯著效果。

而在2013年，全球PC市場由于產能過剩，聯想銷量下滑，為此，聯想集團加大了對渠道分銷商的支持力度，降低產業鏈融資成本。

據悉，像聯想集團這種大型集團公司，上下游的小微企業仍普遍面臨融資難題。

群星金融網CEO姚猛告訴《每日經濟新聞》記者，面向終端消費者的經銷商難以獲得金融機構的融資，是渠道現金流緊張的關鍵，群星金融網提供的應收賬款融資業務可以將采購需求與融資需求高度匹配；大幅度提高經銷商的現金采購能力，縮短貿易周期，減少資金占用。

據了解，這種把傳統供應鏈金融“觸網”的做法在業內已蔚然成風。

9月22日，生意寶宣布與交行簽署合作協議。雙方將充分發揮各自的資源優勢，在廣闊的互聯網金融尤其在供應鏈融資、存管賬戶等業務方面開展全面深入的合作。

4月8日，海爾集團與中信銀行簽約，將海爾集團旗下日日順平臺現有的銷售網、物流網、信息網與中信銀行的供應鏈網絡金融業務緊密結合，搭建線上線下相融合的供應鏈網絡平臺。

2013年12月，京東金融的第一款互聯網金融產品“京保貝”正式上線，今年1月，京東供應鏈金融貸款規模超過10億元。

業內人士向記者表示，2014年可以說是在線供應鏈金融發展的“元年”，隨著大數據更多用于風險管理領域，在線供應鏈金融發展潛力巨大。

銀行不會面臨信息不對稱問題/

“由于在群星金融網上提供融資的金融機構比一般的個人投資者更有識別風險和基于風險定價的能力，聯想經銷商通過平臺的融資成本明顯優于一般的P2P平臺。”姚猛告訴《每日經濟新聞》記者。

記者查閱了幾家做供應鏈金融的P2P平臺，發現綜合利率普遍在15%以上。姚猛表示，通過群星金融網把分散在眾多小微企業手中的優質應收賬款提供給有經驗的銀行等金融機構去融資，融資成本往往明顯低于P2P。

而依賴于互聯網大數據，在線供應鏈平臺與P2P不同的地方在于，其對供應鏈信息的獲取能力以及數據的分析能力較強。

據了解，像京東、海爾等做的在線供應鏈金融平臺，核心企業讓供應商加入平臺，核心企業提供與供應商詳細的交易信息，包括判斷企業信用的采購和銷售信息，銀行可以依據核心企業判斷供應商資產資量，而銀行與核心企業也存在日常的業務往來，與P2P上的投資人相比，銀行不會面臨太多信息不對稱的問題。

對于核心企業為何主動披露詳細的經營信息，姚猛告訴記者，核心企業和供貨商是利益共同體，上游企業成本低，決定了核心企業成本低，與上游緊密合作經營風險就小。

京東集團相關負責人告訴記者。“京保貝”通過集成處理京東供應鏈中的采購、銷售、財務等數據，從而實現自動化審批和風控，將融資時間從傳統的按天計算縮短至3分鐘以內，有效地提高企業資金周轉能力。

生意寶副總裁范悅龍也表示，與交行合作將基于生意寶 “小門戶+聯盟”的國內最大專業化B2B電子商務平臺，開展授信、融資、資金存管等金融服務，互聯網正在引起的時代變革，在大數據浪潮席卷下，傳統金融信息不對稱及壟斷已然被打破。

業內人士告訴 《每日經濟新聞》記者，核心企業披露較為完整的經營信息，擁有優質高流動性的資產供應商成為銀行的客戶，銀行提供的資金成本相較于P2P更為低廉，核心企業也更愿意把供應商介紹給銀行。目前，P2P上的供應鏈應收賬款資產情況普遍低于前者，在風控和融資成本方面也劣于前者，兩者在不同的市場上競爭，P2P的風險相對更大。