保險業首次開展 流動性風險壓力測試

保監會網站昨日發布《保險公司償付能力監管規則第×號：流動性風險(征求意見稿第二稿)》(簡稱《征求意見稿》)，繼4月份向各保監局和部分保險公司征求意見后，這是償二代體系下流動性風險監管規則再次公開征求意見，并組織全行業開展首次現金流壓力測試和監測指標定量測試。

保監會要求，各保險公司以6月30日的數據為基礎進行現金流壓力測試，并測算流動性風險監管指標。此次壓力測試中，產險公司需要測試的兩個壓力情景分別是新業務保費同比下降20%和賠款現金流上升20%，壽險公司需要測試的兩個壓力情景分別是新業務保費下降20%和退保率上升200%。

本次《征求意見稿》突出了償二代下流動性風險監管規則的兩個鮮明特征：一是監管理念、框架和工具與國際標準一致;二是指標口徑和參數充分體現我國實際。

《征求意見稿》采納了國際通行的流動性監管框架，即風險管理、監管指標、壓力測試“三位一體”，統一了產險公司和壽險公司的流動性監管規則，避免集團內產、壽險之間出現監管套利。設定了流動比率、綜合流動比率、流動性覆蓋率三個流動性監管指標。此外，《征求意見稿》還將“綜合流動比率”的指標口徑從“資產打折法”調整為“預期流量法”，將“30日流動性覆蓋率”調整為“90日流動性覆蓋率”。