亨通光電8億收購兩公司 交易相關方“精準”買入

每經編輯｜每經記者 宋戈    

每經記者 宋戈

自2014年10月末開始停牌的亨通光電（600487，前收盤價18.95元）于1月17日披露資產收購方案，公司擬以“增發+現金”的方式收購黑龍江電信國脈工程股份有限公司 （以下簡稱電信國脈）41%股權，以及北京挖金客信息科技有限公司 （以下簡稱挖金客信息）100%股權，交易價格為8.34億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，亨通光電同時披露的自查情況顯示，原電信國脈的副總經理劉慶濤、股東王宇的母親仲惠清、亨通集團財務總監姚啟強的配偶張群曾于停牌前當月買賣亨通光電股票。其中，劉慶濤買入2.4萬股，仲惠清買入1000股，張群買入3.2萬股。

擬8.3億元收購兩公司

公告顯示，亨通光電擬通過發行股份及支付現金購買郭廣友等130人共同持有的電信國脈41%股權。依據評估，電信國脈100%股權截至2014年9月末的評估值為10.03億元。雙方協商確定電信國脈100%股份作價9.8億元，對應的41%股權交易價格為4.02億元。其中亨通光電發行1673.33萬股股份籌資支付，另外支付9424.17萬元的現金。

同時，公司還擬通過發行股份及支付現金購買李征、陳坤、永奧投資共同持有的挖金客信息100%股權，交易對價為4.32億元。其中，對價的40%以現金方式支付，上市公司向陳坤、永奧投資支付合計1.73億元的現金；另外60%以發行股份方式支付，上市公司擬發行1410.23萬股股份籌資支付。

資料顯示，電信國脈是通信網絡技術服務提供商，持有通信網絡工程施工總承包壹級和通信信息網絡系統集成甲級等多項高等級資質，服務于中國移動、中國聯通、中國電信三大運營商和華為、中興、諾基亞、西門子等通信設備制造商。主要業務是各類通信信息網絡工程的設計、施工與維護、網絡優化等。

挖金客信息則是集移動互聯內容、網絡產品分銷渠道、媒體營銷與運營為一體的綜合移動互聯網服務商。

財務數據顯示，2012年、2013年、2014年前9月，電信國脈的營業收入分別是9.16元、10.61億元以及6.65億元，對應的凈利潤分別為5810.70萬元、6909.99萬元以及3978.13萬元。挖金客信息上述年份的營業收入分別為642.73萬元、2116.98萬元以及4098.66萬元，凈利潤分別為-66.67萬元、264.7萬元以及1222.55萬元。

溢價率高達610%和1779%

值得注意的是，亨通光電此次收購的兩塊資產溢價率都很高，其中電信國脈的股權溢價達610.37%，挖金客信息溢價1779.13%。

對于這筆重磅交易，交易對方也給出了業績承諾。其中，作為電信國脈的股東，郭廣友等130名自然人承諾，2014年~2017年4個會計年度，電信國脈的扣非凈利潤分別不低于5850萬元、8000萬元、9600萬元和1.15億元。

作為挖金客信息的股東，李征、陳坤二人承諾挖金客信息2014~2017年度的扣非凈利潤分別不低于2100萬元、3600萬元、4680萬元和6084萬元，合計1.65億元。

然而《每日經濟新聞》記者注意到，根據亨通光電披露的交易相關人員買賣上市公司股票的自查情況，2014年4月30日~12月26日，原電信國脈的副總經理劉慶濤、電信國脈股東王宇的母親仲惠清、亨通集團財務總監姚啟強的配偶張群存在買賣亨通光電股票的情況。

具體來看，劉慶濤在2014年10月27日兩度買入亨通光電，分別以17.879元/股及18.020元/股買入1萬股和1.4萬股，成交金額合計43.11萬元。仲惠清在10月20日以18.22元/股的價格買入1000股，成交金額為1.82萬元。張群在2014年10月9日以19.269元/股的價格買入3.2萬股，成交金額為61.66萬元。

值得一提的是，亨通光電的停牌時間是在2014年10月末，而上述三位自然人均選擇在10月增持上市公司股票。

不過，上述三人表示，并未知悉亨通光電發行股份及支付現金購買資產交易的相關信息。電信國脈也表示，原副總經理劉慶濤、財務人員王宇并未參與資產交易的策劃和決策過程。亨通集團也表達了類似的觀點，其稱，新聘用的財務總監姚啟強還在6個月試用期內，因此并未參與該事項的籌劃論證和決策過程。