基金密集調研垂直互聯網企業

無論是2013年的TMT、還是2014年大藍籌和軍工，A股市場的投資者一直盛行尋找風口，眼下生意寶、怡亞通、銀之杰等垂直互聯網企業成了基金調研的“香餑餑”。

上市公司調研記錄顯示，近期基金調研垂直互聯網企業比較密集。其中，1月23日，銀華、匯添富、交銀施羅德、農銀匯理、長信、易方達、新華、興業全球等基金公司和私募調研了生意寶。1月21日，信誠、寶盈、金鷹、招商、華寶興業等基金公司調研了怡亞通。同一天，華商、信誠、鵬華、華寶興業等基金公司還調研了騰邦國際。

除上述中小公司，蘇寧云商也一直是基金等機構投資者關注的焦點公司。2015年1月21日下午，華夏、廣發、嘉實、光大保德信、天弘、中歐、匯豐晉信等基金公司還調研了蘇寧云商。

從上述公司業務模式看，生意寶是網上B2B交易平臺建設，包括網絡交易資金結算平臺、寧波網盛大宗平臺現貨交易系統、網上融資擔保系統等，生意寶旗下的生意社涵蓋能源、化工、紡織、有色、鋼鐵、橡塑、建材、農副等八大領域數百個大宗商品的權威數據庫群；騰邦國際講的是互聯網在線旅游加互聯網金融的故事；怡亞通也是講B2B的故事，怡亞通想通過其旗下的深度分銷380平臺打造一個集商流、物流、資金流、信息流四流合一的一站式供應鏈整合服務平臺；蘇寧云商也一直在圍繞O2O做大做強。

寶盈基金投資總監、寶盈資源優選基金經理彭敢也比較看好垂直互聯網企業，他表示，2015年的互聯網投資機會在兩方面，一是農業互聯網化，這個行業呈現“大行業+大趨勢+小公司”格局，蘊含巨大想象空間。中國是傳統農業大國，原有的種植、養殖模式正迅速發生著改變，在農業集中化經營的大趨勢下，利用互聯網提升農業效率、降低成本已成必然，具有廣闊的發展空間和前景，農資電商平臺實質上是B2B電商平臺的典型范例。

二是互聯網醫療，醫療行業由于其專業性強、行業空間巨大等特點，在未來數年都將是重點配置行業。首先，2015年是醫療行業最大政策紅利年，A股上市公司將大概率出現互聯網醫療并購潮。其次，對于未來的行業趨勢，“重度垂直”的閉環最可能成為絕佳切入點。而在行業催化劑方面，建議持續關注社保和商業保險對醫療控費管理的需求以及網售處方藥政策。