中外資征信機構“廝殺”中國市場 兩種模式各具特點

每經編輯｜每經記者 史青偉 發自上海    

◎每經記者 史青偉 發自上海

“全球約有500家銀行等金融機構、設備制造商、零售商及數千家小規模機構已采用費埃哲的信貸審批解決方案。通常，這些機構可提升50%~100%申請處理量，降低25％~50%的人工審批工作，減少15％~25%的違約及壞賬?！盕ICO（費埃哲）中國區總裁陳建此前對《每日經濟新聞》記者表示。據了解，芝麻信用和FICO擅長的領域不同，前者側重電商交易數據的應用挖掘，后者擅長模型建構。面對國內征信機構的競爭，FICO等外資征信機構能否再續全球市場的輝煌，還有待觀察。

兩類機構擅長領域不同

據記者了解，FICO和益博睿等外資征信機構在國內并沒有太多數據，依靠對國外歷史數據的經驗分析給P2P公司做輔助評分，而芝麻信用等國內征信機構則擁有大量的互聯網用戶數據?！癋ICO這種評分模式與芝麻信用基本一樣，只是獲取數據的方式不一樣。FICO更多是傳統數據，如通過大征信系統獲取比較權威數據；而芝麻信用則獲取了網絡上的數據?！倍Y德財富CEO洪凱彬表示。

據了解，芝麻信用目前日數據處理量在30PB以上，相當于5000個國家圖書館的數據總量，其中包含了用戶網購、還款、轉賬以及個人信息等方面數據。此前，螞蟻金服已在多種業務中嘗試將數據信用化。其中，最典型的為螞蟻微貸業務，即根據用戶在平臺上的數據給予授信，用戶申請貸款時無需擔保和抵押。數據顯示，自2010年推出至2014年3月份，該業務已為超過70萬家小微企業累計完成貸款1900億元。

日前，銀湖網與芝麻信用達成戰略合作。根據約定，雙方會把自有資源互換利用，通過黑名單分享、芝麻分評定等措施，針對信用類借款用戶進行信用評估以及貸后追蹤。芝麻信用由此打開了進入P2P領域的大門。

不過，芝麻信用等國內征信機構還面臨一些關鍵數據缺失的問題。換句話說，僅通過這些數據，并不能夠做出直接的授信決策。

陳建此前表示，以芝麻信用為例，它所擁有的數據主要是各種各樣的交易數據和消費者行為數據，而“做消費者的信用評分，需要兩方面數據，一種是已知的信息，我們叫歷史信息或行為信息；另一種是信貸表現數據或風險表現數據，而這恰恰是這類機構所欠缺的。從這個角度看，它們要積累這些風險表現數據還有一段路要走。”

“騰訊也有優勢，它有社交數據，如QQ、微信等，但騰訊面臨的問題跟阿里一樣，也沒有表現數據，尤其缺乏信貸方面的數據；再比如拉卡拉，可能有很多交易流水數據，但也沒有多少表現數據?！标惤ǚQ。

你我貸相關人士告訴《每日經濟新聞》記者，芝麻信用和FICO擅長的領域不同，前者基于阿里系統內電商交易數據的應用挖掘，而后者則擅長基于數據的模型建構。

均缺乏經濟周期考驗

據了解，由于上述原因，P2P等小微機構和征信機構合作的具體方式也有所不同：一個是“輸出信用模型”；另一個是“輸出數據”。那么，這兩種方式中哪一個更適合現階段中國信用環境呢？

中信騰牛網總經理黃海旻告訴《每日經濟新聞》記者，相比芝麻信用，益博睿更著重于為行業公司提供了一套較為完整的業務方法和軟件服務；但在數據儲備和分析方面，成長性不及芝麻信用等能夠匯集海量用戶和交易數據的公司。這兩類企業各有優勢，都是我們非常重要的合作伙伴。

“中騰信今年將繼續擴大與其他數據公司的合作，正在接觸的機構也包括芝麻信用。此外，中騰信還將進一步擴大在征信合作渠道上的投入?！秉S海旻稱。

PPmoney CEO胡新對《每日經濟新聞》記者表示，當前不只阿里提供用戶征信數據，騰訊和百度也提供上網數據；與此同時，信用卡公司之類的傳統企業也在積累大數據。隨著征信數據市場化，更多企業提供征信記錄，分布式征信數據的提供支撐著中國征信體系的建設。

洪凱彬也表示，FICO的評分模式與芝麻信用基本一樣，只是獲取數據的方式不同，FICO更多是傳統數據，比如通過大征信系統獲取比較權威數據，芝麻信用除此之外還獲取了網絡上的數據。從生命力上來看，芝麻信用更強，但畢竟芝麻信用剛剛起步，能不能經受住市場的考驗還不得而知。

“任何評級機構要經歷過完整的經濟周期，甚至幾輪經濟周期，才能得到比較好的評級模型?，F在FICO和芝麻信用都沒有在國內經歷過一個完整的經濟周期，都很難得出本身就是一個好的評級系統（的結論）。這需要通過后面的違約情況加以判斷?！焙閯P彬稱。