定增預(yù)案獲9機構(gòu)捧場 海寧皮城復(fù)牌反跌5%

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 賈麗娟    

◎每經(jīng)記者 賈麗娟

停牌一個月的海寧皮城（002344，收盤價23.10元）剛剛推出定增預(yù)案，并在昨日（5月6日）復(fù)牌。在錯過了市場一個月的上漲行情之后，海寧皮城昨日股價大跌近5%。那么，是什么樣的定增預(yù)案引來了資金的“嫌棄”？

知名機構(gòu)現(xiàn)身認(rèn)購名單

定增公告顯示，海寧皮城擬以19.36元/股（較停牌前折價約20%），向和諧健康保險公司、平安資管、天堂硅谷等9位戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行不超過8995萬股，募集資金17.4億元，鎖定期三年。募資主要用于收購武漢海寧皮革城（耗資8.1億元）、收購佟二堡海寧皮革城16.27%股權(quán)（耗資2.5億元）、新建海寧皮革城六期（耗資12.7億元）和建設(shè)智慧市場（耗資0.7億元）四個項目，總投資為23.9億元，不足部分由公司自籌解決。

看上去，募資投向為加碼主業(yè)，而非向其他產(chǎn)業(yè)延伸。收購的兩個項目是為了利于公司管理和統(tǒng)籌等；新建的六期項目，則將豐富市場的產(chǎn)品類別，包括化妝品類、服裝類、食品超市類等，加速公司的轉(zhuǎn)型升級，同時還將增加電商采購中心項目。

至于“智慧市場”，還算貼近市場較熱的互聯(lián)網(wǎng)概念。公司表示，將利用互聯(lián)網(wǎng)手段，整合線上線下龐大的流量資源，提高客戶購物體驗，實現(xiàn)繁榮線下實體市場的目的，以優(yōu)化線下市場在客戶服務(wù)、營銷推廣、市場管理等方面的效果。

貌似波瀾不驚的募投項目，卻引來了一眾機構(gòu)的熱捧。預(yù)案顯示，發(fā)行對象有9家，其中匯添富基金（由東方證券控股）擬設(shè)立的資產(chǎn)管理計劃認(rèn)購量最大，認(rèn)購金額不超過3.15億元；平安資管（平安保險旗下）擬設(shè)立的資產(chǎn)管理計劃認(rèn)購金額2.90億元；天堂硅谷久鴻認(rèn)購1.95億元；嘉實基金管理的全國社保基金五零四組合認(rèn)購金額1.74億元；其他還有朱雀資管認(rèn)購1.74億元，和諧健康（安邦保險旗下）認(rèn)購1.74億元，上海國詣?wù)J購1.74億元，舟山隆德認(rèn)購1.55億元。

除了大名鼎鼎的安邦保險外，天堂硅谷、朱雀等也是資本市場上的“紅人”。公告特別指出，天堂硅谷久鴻自2011年成立以來先后參與了中科三環(huán)、華數(shù)傳媒等的定向增發(fā)，目前均已退出。而天堂硅谷集團(tuán)的管理資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過143億元。

至于朱雀資管的母公司，管理規(guī)模也已經(jīng)超過130億元。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，朱雀在今年還參與了東江環(huán)保、西藏旅游等上市公司的定增，兩家公司在復(fù)牌后均收獲了一字漲停。

管理層自掏9千萬參與

除了以上八家機構(gòu)外，還有財通基金擬設(shè)立的一資產(chǎn)管理計劃欲參與定增。這個管理計劃擬認(rèn)購不超過475萬股，認(rèn)購金額為9190萬元。

值得注意的是，這個計劃由海寧皮城的部分董事、監(jiān)事、高級管理人員及骨干員工出資設(shè)立，其認(rèn)購行為構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。其中，董事長任有法出資700萬元，董事兼副總經(jīng)理殷曉紅出資600萬元，其余幾位副總及財務(wù)總監(jiān)等認(rèn)購金額為100至300萬元不等，而25名骨干員工認(rèn)購金額達(dá)到6730萬元，人均約269萬元。

廣發(fā)證券研報稱，此次引入了不少重磅戰(zhàn)略投資者，且鎖定三年，有望進(jìn)一步加速公司新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型探索。同時，公司高管及核心員工直接參與認(rèn)購，相當(dāng)于再次施行股權(quán)激勵，體現(xiàn)了對公司業(yè)務(wù)發(fā)展的信心。

海通證券研報也顯示，此次高管參與定增后，占發(fā)行后總股本約0.4%，間接形成管理層持股，有利于進(jìn)一步改善公司治理。研報還顯示，公司在主業(yè)繼續(xù)適速擴張、穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上，開始加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局，實現(xiàn)現(xiàn)金、品牌、商戶和消費者資源價值變現(xiàn)。其中互聯(lián)網(wǎng)金融、韓國館及跨境電商等均有看點。