大摩調(diào)高阿里股價 預(yù)期阿里云單獨估值390億美元

6月28日，摩根士丹利發(fā)布報告稱，阿里巴巴的云計算業(yè)務(wù)阿里云正在迅速崛起，其單獨估值已經(jīng)高達390億美元。摩根士丹利預(yù)估，阿里云未來5年內(nèi)營收將突破185億美元，收入和盈利前景可觀，由此將阿里巴巴目標(biāo)股價由119.3美元上調(diào)至130.6美元。

摩根士丹利在報告中表示，阿里巴巴的電商平臺和關(guān)聯(lián)公司螞蟻金服都在7到10年內(nèi)形成規(guī)模效益和盈利，今年成立滿7年的阿里云，也已經(jīng)達到盈利點，預(yù)計在未來的三年內(nèi)保持高速的營收增幅。

據(jù)分析，到2020財年，阿里云將成為阿里巴巴集團的最重要的營收支柱之一，成為繼電商、支付之后的第三個增長極。

阿里云成立于2009年，是最早開拓云計算市場的中國云服務(wù)商之一。摩根士丹利表示，阿里云憑借其領(lǐng)先、自主研發(fā)和經(jīng)濟高效的云計算技術(shù)，將繼續(xù)擴大在中國市場上的優(yōu)勢，預(yù)估到2019財年年底，在中國市場份額達到58%。

在國際市場上，阿里云與亞馬遜AWS的營收差距也將不斷縮小。摩根士丹利預(yù)估阿里云在未來三年保持89%以上的復(fù)合年增長率，2020財年營收達到580億元，到2022財年營收達到1200億元（約185億美元），由此與亞馬遜的收入差距由5年縮短至3.5年。

報告還稱，阿里云具有三大優(yōu)勢：在中國市場上毋庸置疑的領(lǐng)導(dǎo)地位、付費用戶數(shù)量的快速增長和產(chǎn)品變現(xiàn)的空間廣闊。摩根士丹利表示，中國IaaS云計算市場到2018年將達到78億美元的市場規(guī)模，接下來的三年保持135%的復(fù)合年增長率，阿里云將受益于中國市場的快速增長。

此外，阿里云在今年年初才正式推出大數(shù)據(jù)一站式平臺數(shù)加，摩根士丹利認為，阿里云的大數(shù)據(jù)產(chǎn)品變現(xiàn)還處于早期水平，后期收入和盈利空間可觀。