三季度“國家隊(duì)”基金均盈利 制造業(yè)配置占比居首位

隨著基金三季報(bào)報(bào)告披露完畢，5只“國家隊(duì)”基金的最新動(dòng)向也浮出水面。值得注意的是，截至第三季度末，5只“國家隊(duì)”基金全部盈利，持倉情況與第二季度基本持平，制造業(yè)和金融業(yè)依然是“國家隊(duì)”基金最青睞的行業(yè)。

所謂“國家隊(duì)”基金，是指去年7月份證金公司出資2000億元認(rèn)購的5只公募基金，主要為穩(wěn)定股指而成立。這5只公募基金分別為華夏新經(jīng)濟(jì)、易方達(dá)瑞惠、嘉實(shí)新機(jī)遇、南方消費(fèi)活力和招商豐慶A.

《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至9月30日，“國家隊(duì)”5只基金在3個(gè)月內(nèi)的總回報(bào)率均為正值，其中，華夏新經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)最好，第三季度總回報(bào)率為5.8%，易方達(dá)瑞惠緊隨其后，總回報(bào)率為5.5%，招商豐慶混合A、嘉實(shí)新機(jī)遇、南方消費(fèi)活力的收益率分別為4.14%、2.58%和2.1%。

從盈利情況來看，華夏新經(jīng)濟(jì)第三季度利潤達(dá)到18.54億元，居于首位。易方達(dá)瑞惠、嘉實(shí)新機(jī)遇和南方消費(fèi)活力以及招商豐慶A的利潤則分別為9.66億元、8.91億元、8.04億元和6.88億元。

從已披露的持倉情況看，制造業(yè)和金融業(yè)依然是“國家隊(duì)”基金的首選配置。嘉實(shí)新機(jī)遇、華夏新經(jīng)濟(jì)、南方消費(fèi)活力、易方達(dá)瑞惠、招商豐慶混合A的制造業(yè)持倉占比分別為34.24%、30.23%、17.15%、10.49%、7.12%，持倉市值占比均為第一。金融業(yè)的持倉占比也同樣較高，華夏新經(jīng)濟(jì)、南方消費(fèi)活力的金融業(yè)持倉占比為18.72%和14.7%，行業(yè)配置占比第二。

需要注意的是，雖然上證指數(shù)在10月份以來累計(jì)上漲了3.58%，但易方達(dá)瑞惠與招商豐慶A卻在同期累計(jì)上漲了4.67%和4.55%，并且另外3只基金同期漲幅也都在3%左右。

南方消費(fèi)活力指出，第一季度的大幅下跌充分釋放風(fēng)險(xiǎn)后，第二季度、第三季度A股市場(chǎng)整體緩慢攀升，無風(fēng)險(xiǎn)利率再次下行進(jìn)一步加強(qiáng)了資產(chǎn)轉(zhuǎn)換邏輯，疊加經(jīng)濟(jì)階段性企穩(wěn)，各項(xiàng)改革加速推進(jìn)，有利于提振投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，有利于權(quán)益類資產(chǎn)投資價(jià)值的體現(xiàn)。

華夏新經(jīng)濟(jì)則表示，目前工業(yè)生產(chǎn)之所以保持平穩(wěn)，主要依賴于房地產(chǎn)和基建投資拉動(dòng)，兩者難以持續(xù)保持強(qiáng)勁，未來經(jīng)濟(jì)繼續(xù)疲軟的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)改善可持續(xù)性不強(qiáng)以及第四季度美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期依然存在的背景下，預(yù)計(jì)第四季度市場(chǎng)依舊缺乏趨勢(shì)性上漲行情，更多的是關(guān)注結(jié)構(gòu)性與個(gè)股行情以及市場(chǎng)調(diào)整后的反彈機(jī)會(huì)。