【精選“金基”】雞年每經(jīng)帶你捉“金基” 弱水三千只取一瓢

每經(jīng)記者譚婧每經(jīng)編輯賈運(yùn)可 2016年，經(jīng)歷過(guò)年初的熔斷后，A股一直震蕩運(yùn)行。可即便如此，仍有不少基金獲得了較好收益，說(shuō)明公募基金產(chǎn)品仍是最具普適性、最適合大眾的一類投資品種。但眼下基金數(shù)量已經(jīng)超過(guò)3000只，兼且還有委外資金攪局。在各種因素的干擾下，選出中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的產(chǎn)品，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)可能已比選股還難。基于此，理財(cái)不二牛(微信號(hào)：buerniu5188)按照基金的不同類型詳細(xì)研究，結(jié)合專家意見和機(jī)構(gòu)研報(bào)，為您梳理出了最適合2017年投資的基金產(chǎn)品。弱水三千只取一瓢，雞年每經(jīng)帶你捉“金基”。 權(quán)益類 泰達(dá)逆向策略 基金類型：混合型 基金代碼：229002 成立日期：2012-05-23 基金經(jīng)理：劉欣 單位凈值：2.218元 三季末規(guī)模：5.02億元 近三年收益率：131.01% 年內(nèi)收益率：10.03% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金倉(cāng)位范圍為60%~95%。基金在較高股票倉(cāng)位的基礎(chǔ)上靈活調(diào)整，通過(guò)聯(lián)邦模型確定大類資產(chǎn)倉(cāng)位范圍，并主動(dòng)選擇介入市場(chǎng)的時(shí)機(jī)和程度，逆向投資于被低估的資產(chǎn)類別。基金主要采用量化投資方式，以估值和反轉(zhuǎn)策略等量化指標(biāo)逆向精選個(gè)股，持倉(cāng)以小盤成長(zhǎng)股為主，投資組合充分分散，起到了降低波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的作用。目前在1971只同類基金中排名第65位。 長(zhǎng)信量化先鋒 基金類型：混合型 基金代碼：519983 成立日期：2010-11-18 基金經(jīng)理：左金保 單位凈值：1.944元 三季末規(guī)模：74.47億元 近三年收益率：211.79% 年內(nèi)收益率：9.11% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金主要采用量化投資方式，該部分股票投資比例不得低于股票資產(chǎn)的80%。基金的核心策略為多因子量化模型，也會(huì)進(jìn)行一定的事件性投資。基金經(jīng)理左金保管理的3只任職一年以上的量化基金均業(yè)績(jī)優(yōu)異，任職回報(bào)均在同期可比的基金中排名前5%。該基金最近三年業(yè)績(jī)均表現(xiàn)突出，目前在1971只同類基金中排名第74位。 申萬(wàn)菱信量化小盤 基金類型：股票型 基金代碼：163110 成立日期：2011-06-16 基金經(jīng)理：金昉毅 單位凈值：2.664元 三季末規(guī)模：20.8億元 近三年收益率：147.81% 年內(nèi)收益率：4.63% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金倉(cāng)位范圍為85%~95%，以小盤股為主要投資對(duì)象，該部分股票投資比例不得低于股票資產(chǎn)的90%。基金核心投資策略為申萬(wàn)菱信開發(fā)的量化小盤投資模型，主要包括通過(guò)財(cái)務(wù)分析模型選出基本面扎實(shí)的初始股票池，通過(guò)多因子Alpha選股模型篩選出核心股票池，在此基礎(chǔ)上通過(guò)組合優(yōu)化模型選擇股票構(gòu)建投資組合，并持續(xù)不斷進(jìn)行動(dòng)態(tài)修正與調(diào)整。優(yōu)秀的業(yè)績(jī)體現(xiàn)出量化模型穩(wěn)定的運(yùn)行效果，基金經(jīng)理金昉毅任職以來(lái)業(yè)績(jī)?cè)谕?9只同類基金中排名第一。 金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)混合 基金類型：混合型 基金代碼：210004 成立日期：2010-04-14 基金經(jīng)理：陳穎 單位凈值：1.5570元 三季末規(guī)模：4.9億元 近三年收益率：164.5% 年內(nèi)收益率：10.9% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金倉(cāng)位范圍為60%~95%，實(shí)際投資中基金高倉(cāng)位運(yùn)作，股票倉(cāng)位穩(wěn)定保持在85%~93%。基金采用“自上而下”的投資方法，根據(jù)宏觀周期與資本市場(chǎng)周期構(gòu)建投資組合。在個(gè)股選擇上，基金注重“穩(wěn)健性”與“成長(zhǎng)性”原則。今年以來(lái)該基金集中配置在智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈、售電側(cè)改革及國(guó)企改革等主題，并以小盤股為主，大部分重倉(cāng)股的持有周期較長(zhǎng)，獲得了較好收益，目前在1971只同類基金中排名第54位。 圓信永豐優(yōu)加生活 基金類型：股票型 基金代碼：001736 成立日期：2015-10-28 基金經(jīng)理：洪流、范妍 單位凈值：1.211元 三季末規(guī)模：5.46億元 成立以來(lái)收益率：21.1% 年內(nèi)收益率：17.57% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金倉(cāng)位范圍為80%~95%，實(shí)際投資中股票倉(cāng)位保持在85%上下。基金股票投資包含健康和生活兩大主題，這部分投資不低于股票倉(cāng)位的80%，主要投資于有利于引領(lǐng)和提升居民生活水平的上市公司，把握經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中公眾消費(fèi)趨勢(shì)。該基金今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，前三個(gè)季度均收益為正，目前在677只同類基金中排名第8位。 匯豐晉信大盤A 基金類型：股票型 基金代碼：540006 成立日期：2009-06-24 基金經(jīng)理：丘棟榮 單位凈值：2.5865 三季末規(guī)模：22.9億元 近三年收益率：133.17% 年內(nèi)收益率：6.77% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金股票倉(cāng)位范圍為85%~95%，其中不低于80%的股票倉(cāng)位投資大盤藍(lán)籌股，基金管理人每季度對(duì)大盤股進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。通過(guò)投資于盈利預(yù)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，在各行業(yè)中具有領(lǐng)先地位的大盤藍(lán)籌股，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。基金中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)十分優(yōu)秀，近三年、一年業(yè)績(jī)均位居同類同期產(chǎn)品前1/4，目前排在同類677只基金的第33位。 南方策略優(yōu)化 基金類型：混合型 基金代碼：202019 成立日期：2010-03-30 基金經(jīng)理：雷俊 單位凈值：1.583元 三季末規(guī)模：7.18億元 近三年收益率：143.16% 年內(nèi)收益率：4.9% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金倉(cāng)位范圍為60%~95%。實(shí)際投資中基金高倉(cāng)位運(yùn)作，股票倉(cāng)位長(zhǎng)期保持在85%~90%。基金采用量化模型進(jìn)行行業(yè)配置，在考慮市場(chǎng)均衡的行業(yè)配置比例基礎(chǔ)上，加入基金經(jīng)理對(duì)各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)收益的預(yù)期。基金充分發(fā)揮量化選股的優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用多個(gè)量化策略投資于100只以上個(gè)股，分散投資風(fēng)險(xiǎn)和平衡風(fēng)險(xiǎn)暴露，獲得了穩(wěn)健的收益。目前排在同類1971只基金的第168位。 交銀趨勢(shì)優(yōu)先 基金類型：混合型 基金代碼：519702 成立日期：2009-01-21 基金經(jīng)理：曹文俊 單位凈值：2.686元 三季末規(guī)模：4.09億元 近三年收益率：158.7% 年內(nèi)收益率：3.18% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金倉(cāng)位范圍為60%~95%。基金通過(guò)把握中國(guó)人口變化的重大趨勢(shì)，精選受益其中的優(yōu)勢(shì)行業(yè)和個(gè)股。現(xiàn)任基金經(jīng)理曹文俊有著11年的證券投資研究經(jīng)驗(yàn)，自2013年上任以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。基金倉(cāng)位穩(wěn)定，立足于精選個(gè)股，組合較為均衡，在具備較好業(yè)績(jī)彈性的同時(shí)保持了一定的分散度，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)位于同類前列。 興全商業(yè)模式優(yōu)選 基金類型：混合型 基金代碼：163415 成立日期：2012-12-18 基金經(jīng)理：吳圣濤 單位凈值：1.368元 三季末規(guī)模：17.53億元 近三年收益率：123.10% 年內(nèi)收益率：-1.86% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金倉(cāng)位范圍為60%~95%。基金以具有優(yōu)秀商業(yè)模式公司的股票為主要投資對(duì)象，該部分投資不低于股票資產(chǎn)的80%。基金主動(dòng)擇時(shí)，靈活調(diào)整大類資產(chǎn)配置。同時(shí)持股集中度較高，2015年以來(lái)前十大重倉(cāng)股倉(cāng)位在55%~70%，重倉(cāng)股持有周期在半年以上，對(duì)長(zhǎng)期看好的個(gè)股甚至持有兩年以上，力求隨著公司的發(fā)展實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資本增值。基金經(jīng)理吳圣濤經(jīng)驗(yàn)豐富，具有14年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及8年基金投資經(jīng)驗(yàn)。 大摩多因子策略 基金類型：混合型 基金代碼：233009 成立日期：2011-05-17 基金經(jīng)理：楊雨龍 單位凈值：1.6760元 三季末規(guī)模：40.70億元 近三年收益率：156.65% 年內(nèi)收益率：0.58% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金采用量化投資方式，倉(cāng)位范圍為60%~95%，實(shí)際投資中基金股票倉(cāng)位基本穩(wěn)定在80%~90%，以降低由于持倉(cāng)比例波動(dòng)過(guò)于頻繁影響到數(shù)量化投資策略的效果。該基金充分發(fā)揮量化選股的優(yōu)勢(shì)，投資于300只以上個(gè)股，單只個(gè)股倉(cāng)位不到1%，達(dá)到了分散投資風(fēng)險(xiǎn)和平衡風(fēng)險(xiǎn)暴露的效果。 華安滬港深外延增長(zhǎng)混合 基金類型：混合型 基金代碼：001694 成立日期：2016-03-09 基金經(jīng)理：蘇圻涵楊明崔瑩 單位凈值：1.2420 三季末規(guī)模：2.83億元 成立以來(lái)收益率：24.20% 年內(nèi)收益率：24.20% 基金點(diǎn)評(píng)：滬港深基金是今年的大熱門，該基金股票倉(cāng)位范圍為0%~95%，A股和港股通標(biāo)的股票倉(cāng)位范圍均為0%~95%，倉(cāng)位十分靈活，可充分把握三地市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。基金配備三名基金經(jīng)理，蘇圻涵具一定的海外投資經(jīng)驗(yàn)，與擅長(zhǎng)A股投資的楊明、崔瑩各司其職形成互補(bǔ)。目前三人配合較為出色，該基金成立不到一年取得了24%的收益率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同類平均，目前在1971只同類基金中排在第12位。 固定收益類 大摩多元收益A 基金類型：債券型 基金代碼：233012 成立日期：2012-08-28 基金經(jīng)理：李軼 單位凈值：1.6470元 三季末規(guī)模：4.26億元 近三年收益率：55.08% 年內(nèi)收益率：3.91% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金為二級(jí)債基，權(quán)益類資產(chǎn)投資范圍為0%~20%。實(shí)際投資中，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，該基金股票倉(cāng)位一般在10%以下，最近3個(gè)季度都在1%以下。基金經(jīng)理李軼現(xiàn)為公司固定收益投資部總監(jiān)，擁有11年證券投資經(jīng)驗(yàn)，歷經(jīng)市場(chǎng)波動(dòng)考驗(yàn)，風(fēng)控能力較強(qiáng)。基金中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)健，一年期、兩年期、三年期業(yè)績(jī)均在同類前1/4。 易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A 基金類型：債券型 基金代碼：110017 成立日期：2008-03-19 基金經(jīng)理：王曉晨、張雅君 單位凈值：1.2090元 三季末規(guī)模：51.95億元 近三年收益率：48.76% 年內(nèi)收益率：0.96% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金為一級(jí)債基，其固定收益類資產(chǎn)倉(cāng)位不低于80%，其中信用債不低于固定收益資產(chǎn)總值的50%，可參與新股申購(gòu)增強(qiáng)基金收益，基金中長(zhǎng)期收益穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)適中。基金經(jīng)理王曉晨已管理該基金超過(guò)5年，任期回報(bào)達(dá)65.04%，現(xiàn)任易方達(dá)固定收益部總經(jīng)理助理。 工銀添頤債券A 基金類型：債券型 基金代碼：485114 成立日期：2011-08-10 基金經(jīng)理：杜海濤宋炳珅 單位凈值：2.006元 三季末規(guī)模：8.28億元 近三年收益率：62.04% 年內(nèi)收益率：-1.71% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金為二級(jí)債基，可以將少量資產(chǎn)直接配置在股票二級(jí)市場(chǎng)，通過(guò)股債配置調(diào)整，分享債市回報(bào)的同時(shí)，也可擇機(jī)分享A股市場(chǎng)成長(zhǎng)的收益。盡管2016年表現(xiàn)一般，但其過(guò)往中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異穩(wěn)定，過(guò)去三年的年化收益率接近20%。基金管理公司工銀瑞信的固定收益研究實(shí)力較強(qiáng)，旗下多只固收類產(chǎn)品多次獲獎(jiǎng)。 長(zhǎng)信可轉(zhuǎn)債A 基金類型：債券型 基金代碼：519977 成立日期：2012-03-30 基金經(jīng)理：李小羽 單位凈值：1.2044元 三季末規(guī)模：3.36億元 近三年收益率：115.31% 年內(nèi)收益率：-11.61% 基金點(diǎn)評(píng)：可轉(zhuǎn)債基金兼具債性和股性，通常適合在“股債雙牛”和“股牛債弱”的市場(chǎng)格局中配置，在A股表現(xiàn)較好的2014年和2015年，該基金均排名同類前列。2016年三季度末，該基金可轉(zhuǎn)債投資比例為64.69%，持有約19.03%的股票，其余債券合計(jì)占比為17.28%。該基金風(fēng)險(xiǎn)較高，若股市回暖有望獲得表現(xiàn)機(jī)會(huì)。 境外投資 鵬華全球高收益?zhèn)? 基金類型：QDII-債券型 基金代碼：000290 成立日期：2013-10-22 基金經(jīng)理：尤柏年 單位凈值：1.2390元 三季末規(guī)模：21.26億元 近三年收益率：39.56% 年內(nèi)收益率：13.98% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金主要投資于全球市場(chǎng)的各類高收益?zhèn)瑐瘋}(cāng)位不低于80%。2016年三季末，87%的基金資產(chǎn)持有高收益?zhèn)攸c(diǎn)配置了市場(chǎng)上策略保守或有實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)支持的標(biāo)的。今年以來(lái)，鵬華基金擴(kuò)大了投資券種的地域范圍和行業(yè)范圍，繼續(xù)涉足發(fā)達(dá)國(guó)家的高收益?zhèn)贩N，穩(wěn)定了基金的波動(dòng)性。該基金為債券型基金，風(fēng)險(xiǎn)適中，中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定，2015年排名同類第7位，今年以來(lái)暫列第23位。 大成標(biāo)普500等權(quán)重 基金類型：QDII-指數(shù) 基金代碼：096001 成立日期：2011-03-23 基金經(jīng)理：冉凌浩 單位凈值：1.6600元 三季末規(guī)模：0.98億元 年內(nèi)收益率：19.27% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金跟蹤標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)，主要投資標(biāo)的指數(shù)成份股，通過(guò)指數(shù)化投資最大限度地分享美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的穩(wěn)定收益。與標(biāo)普500指數(shù)不同，標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)由于是按等權(quán)重方法確定成分股權(quán)重，其中小盤股占比高于普通標(biāo)普500指數(shù)，收益率一般也較高。 華寶標(biāo)普石油指數(shù) 基金類型：QDII-指數(shù) 基金代碼：162411 成立日期：2011-09-29 基金經(jīng)理：周晶 單位凈值：0.7210元 三季末規(guī)模：25.10億元 年內(nèi)收益率：45.66% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金跟蹤標(biāo)普石油天然氣上游股票指數(shù)，其成份股為美國(guó)主要交易所上市的油氣上游行業(yè)公司。油氣上游業(yè)務(wù)更加體現(xiàn)了資源稀缺性，上游公司股價(jià)傳導(dǎo)油氣價(jià)格上漲明顯，因此與國(guó)際油價(jià)走勢(shì)的關(guān)聯(lián)度較大。2016年末因國(guó)際社會(huì)達(dá)成石油減產(chǎn)協(xié)議，油價(jià)明年有望重回平衡，油氣基金有較好的交易機(jī)會(huì)。該基金為L(zhǎng)OF類型，可實(shí)現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)T+0交易，是理想的追蹤油價(jià)工具。今年以來(lái)業(yè)績(jī)暫列170只QDII基金中的第3位。 商品基金 華安黃金易 基金類型：ETF 基金代碼：518880 成立日期：2013-07-18 基金經(jīng)理：許之彥徐宜宜 單位凈值：2.6202元 三季末規(guī)模：62.58億元 年內(nèi)收益率：17.34% 基金點(diǎn)評(píng)：該基金跟蹤國(guó)內(nèi)黃金現(xiàn)貨AU99.99價(jià)格，投資于黃金現(xiàn)貨合約的比例不低于基金資產(chǎn)的90%。目前為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的商品型基金，流動(dòng)性好，場(chǎng)內(nèi)交易，具有低門檻、低費(fèi)率、T+0交易的優(yōu)點(diǎn)。在全球風(fēng)險(xiǎn)加大的背景下，投資者可關(guān)注黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)。相比黃金現(xiàn)貨和紙黃金等品種，黃金基金交易方便，費(fèi)用低廉，更易把握黃金投資的階段性機(jī)會(huì)。 (數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice，截至12月16日)