私募管理規(guī)模突破十萬億 行業(yè)兩極分化明顯

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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

私募行業(yè)在2016年年底迎來了歷史性的時刻，據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，私募行業(yè)從2015年底的5.07萬億元的規(guī)模，經(jīng)過一年的發(fā)展，截至2016年12月底，私募基金的認(rèn)繳規(guī)模已經(jīng)突破十萬億大關(guān)，達(dá)到10.24萬億元。而隨著私募行業(yè)快速發(fā)展，兩極分化也十分明顯，據(jù)協(xié)會數(shù)據(jù)，12月底管理規(guī)模在20億元以上的私募僅占比為4.18%，95.82%的為20億元以下的小型私募。對此私募排排網(wǎng)研究員李海山告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，以前對私募市場認(rèn)可度不高，納入監(jiān)管后，隨著私募策略的多樣化，滿足了不同投資人士的需求，未來中國私募基金行業(yè)發(fā)展空間巨大。

私募管理規(guī)模突破十萬億

近期市場最為關(guān)注的是私募年終“大考”，但是整個行業(yè)業(yè)績卻不理想。但是隨著行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，經(jīng)過一年，私募規(guī)模則一路扶搖直上，從2015年底的5.07萬億元的規(guī)模，發(fā)展到截至2016年12月底，認(rèn)繳規(guī)模突破十萬億大關(guān)，達(dá)到10.24萬億元。

從私募管理人的數(shù)量來看，由于去年監(jiān)管不斷收緊，總數(shù)出現(xiàn)明顯減少，尤其是2016年2月私募新規(guī)公布后，備案數(shù)量有所降低。在“清殼”的兩個“大限日”——5月1日和8月1日，均出現(xiàn)明顯減少。尤其是2016年7月底，減少了8000家。之后的幾個月，備案私募的數(shù)量基本呈現(xiàn)穩(wěn)步增長，每月新增數(shù)百家。不過，從管理規(guī)模來看，基本每月都會新增上千億元，2016年7月份高達(dá)6400億元。

來自于基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，私募管理規(guī)模每個月以上千億的增長速度不斷創(chuàng)出歷史新高，其中，2016年11月份，私募行業(yè)吸金3600億元，截至2016年11月底，已登記備案私募基金44485只，認(rèn)繳規(guī)模9.49萬億元，但是到了2016年12月底，一個月就暴增7500億元，輕輕松松破十萬億大關(guān)，此時的協(xié)會已登記備案私募基金46505只，認(rèn)繳規(guī)模10.24萬億元。

對此私募排排網(wǎng)研究員李海山告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，以前私募從資金安全的角度上來講，市場認(rèn)可度不高。納入監(jiān)管后，市場認(rèn)可度就發(fā)生了翻天覆地的變化。另外，以前私募策略較為單一，國內(nèi)衍生品市場不成熟，體現(xiàn)在業(yè)績上就不穩(wěn)定，但隨著近年來私募策略的創(chuàng)新，各種不同策略的產(chǎn)品層出不窮，滿足了不同風(fēng)險偏好的投資人需求。另外從目前發(fā)達(dá)國家私募證券基金行業(yè)占市場份額水平來看，美國私募證券基金行業(yè)占市場份額的比例超50%，而中國市場份額僅約10%，與中國經(jīng)濟(jì)體量在世界的排名不成正比，也預(yù)示未來中國私募基金行業(yè)發(fā)展空間巨大。 

私募行業(yè)兩極分化十分明顯

而隨著私募行業(yè)快速發(fā)展，兩極分化也十分明顯，很大一部分小私募管理的產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模都少得可憐。而來自于私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，就證券私募來看，截至2016年年底，擁有20只以上產(chǎn)品的私募僅占總數(shù)的3.30%，而產(chǎn)品數(shù)量不超過3只的私募占到79.74%。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，去年12月底共備案17433家私募，管理規(guī)模在20億元以上的私募僅有729家，占比為4.18%，95.82%的為20億元以下的小型私募。而規(guī)模越大的私募發(fā)展勢頭越猛，尤其是百億級以上的私募，2016年12月底已達(dá)133家，相比2015年年底的87家，增長52.87%。由于大中型私募本身治理體系比較規(guī)范、風(fēng)控制度完善、業(yè)績穩(wěn)健，能做到熊市抗風(fēng)險，牛市收益穩(wěn)定，所以受到投資者的普遍青睞。

在2016年，大中型私募規(guī)模擴(kuò)張迅猛，數(shù)據(jù)顯示，管理規(guī)模在20億元以上的私募從2015年1月底的271家增長到2016年12月底的729家，呈現(xiàn)勻速增長態(tài)勢。其中管理規(guī)模在20億元~50億元的私募從168家增長到439家；管理規(guī)模在50億元~100億元的私募從60家增長到157家；管理規(guī)模在100億元以上的私募從43家上升到133家。