西南證券遭股轉系統警示自律監管 創新業務成保業績關鍵

每經編輯｜每經記者 鄢銀嬋    

每經記者 鄢銀嬋 每經編輯 張海妮

大半個月前遭證監會立案調查的西南證券又有些不順。

近日，全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱股轉系統）發出了一份監管公告，因西南證券所督導的兩家公司涉及為其他公司提供擔保事項未及時披露，股轉系統要求西南證券提交書面承諾的自律監管措施。

值得一提的是，就在4月11日，西南證券所受理的真視通重大資產重組項目已宣布終止，原因為西南證券被立案調查；而此前西南證券相關人士就“在審投行業務全部暫停”一事接受《每日經濟新聞》記者采訪時曾表示，“暫停的只是新增投行業務，在審投行業務可繼續推行”。

分析認為，西南證券此次被股轉系統警示，雖然不會直接沖擊到公司的新三板受理業務，但對公司的形象會有一定影響，同時也提醒公司需要加強內控。

股轉系統警示

近日，股轉系統發布的一則監管公告再次令這家地處“山城”的公司站到了臺前。據了解，西南證券所督導的兩家公司皆涉及為其他公司提供違規擔保，且未及時進行信息披露，被股轉系統要求提交書面承諾。

公告顯示，西南證券督導的山東文正衣品股份有限公司掛牌后于2015年7月為山東中綠食品股份有限公司違規提供擔保1筆，涉及擔保金額800萬元。掛牌后累計違規對外擔保的數額占掛牌公司2015年期末經審計凈資產的16%。以上擔保未按照公司章程履行審議程序，也未及時進行信息披露。

此外，西南證券督導的洛陽新思路電氣股份有限公司掛牌后于2015年12月為洛陽震動機械有限公司違規提供擔保1筆，涉及擔保金額600萬元。掛牌后累計違規對外擔保的數額占掛牌公司2015年期末經審計凈資產的9%。以上擔保未按照公司章程履行審議程序，也未及時進行信息披露。

值得一提的是，作為督導機構，西南證券卻未能在知悉或者應當知悉掛牌公司發生違規對外擔保之日起十五個轉讓日內對以上兩家公司進行現場檢查。

股轉系統表示，西南證券的上述行為違反了《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商持續督導工作指引（試行）》第15條的規定，未能勤勉盡責地履行持續督導義務，特對其采取要求提交書面承諾的自律監管措施。

《每日經濟新聞》記者通過股轉系統搜索發現，這也是西南證券首次被警示自律監管。

“類似這樣的監管函不少券商都收到過，隨著股轉系統運作愈來愈成熟，以后監管也會趨嚴。”一不愿具名的新三板市場資深人士表示。

創新業務保業績

記者在采訪中了解到，大多數分析均認為西南證券此次收到股轉系統的警示并不會對公司業績造成直接影響。

上述新三板市場人士表示，“這個警示函如果放在平常，影響可以說微乎其微，但是西南證券剛剛才遭立案調查，這就可能令公司的內控受到質疑”。

4月12日，記者致電西南證券董秘辦欲就此事采訪，不過對方電話一直無人接聽。

事實上，對投資者而言，不論是立案調查還是遭股轉系統警示，其重點關注的是西南證券的業績是否會受到沖擊？

此前，西南證券相關人士在同《每日經濟新聞》記者交流時曾表示，“目前在審的超過20個項目，實際上不會受到直接影響，可以走復核程序，新增投行業務確實要暫停”。

不過就在4月11日，西南證券所受理的真視通重大資產重組項目已宣布終止，原因為受西南證券立案調查影響，其重組方案歷時近一年未獲核準，公司對未來成功合并及整合信心不足。

值得注意的是，作為綜合類券商，西南證券除投行業務外，其主要業務還有經紀業務、資管業務、自營業務、直投業務、另類投資業務、新三板推薦掛牌業務等。此次股轉系統警示，是否會影響其新三板掛牌業務也尚未知。

據上述新三板人士透露，目前新三板推薦掛牌的市場行情在100多萬，投行業務IPO往往在千萬級別，兩者之間差距懸殊。

西南證券相關人士曾表示，西南證券還有一些創新業務，包括另投業務，做一些非標業務（相對于標準業務而言），和股權投資業務（即直投）等，以增加業績。