壽險(xiǎn)業(yè)去年退保超4000億 19家公司退保金漲超50%

保監(jiān)會(huì)規(guī)定的年度報(bào)告披露大限已到。截至4月30日，除華匯人壽外，共有73家壽險(xiǎn)公司發(fā)布了2016年年報(bào)。

證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，去年33家壽險(xiǎn)公司退保金同比出現(xiàn)增長(zhǎng)，19家壽險(xiǎn)公司退保金同比增長(zhǎng)超過(guò)50%，全行業(yè)超4000億元的退保金直接考驗(yàn)著壽險(xiǎn)公司的流動(dòng)性和管理能力。

受訪的保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，退保金增長(zhǎng)比例高的保險(xiǎn)公司幾乎都以中短存續(xù)期產(chǎn)品為主。

行業(yè)退保金超4000億

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，去年68家壽險(xiǎn)公司退保金高達(dá)4136.69億元，同比增長(zhǎng)7.11%，占保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的比例為20.29%。

具體來(lái)看，33家壽險(xiǎn)公司退保金同比出現(xiàn)增長(zhǎng)。其中，19家壽險(xiǎn)公司退保金同比增長(zhǎng)超過(guò)50%；34家壽險(xiǎn)公司退保金同比出現(xiàn)下降，其中，中法人壽、華泰人壽、復(fù)星保德信、中荷人壽退保金同比下降超過(guò)50%。

從退保金額來(lái)看，排名前五的壽險(xiǎn)公司分別為中國(guó)人壽、人保壽險(xiǎn)、新華人壽、安邦人壽、富德生命人壽，退保金額分別達(dá)到739.22億元、552.84億元、437.77億元、299.82億元、234.9億元。以上五家保險(xiǎn)公司退保金合計(jì)2264.55億元，約占全行業(yè)非上市人身險(xiǎn)的一半，其中安邦人壽與富德生命人壽兩家公司就占據(jù)了全行業(yè)的1/8左右。

安邦人壽、富德生命人壽、人保壽險(xiǎn)退保金均同比出現(xiàn)增長(zhǎng)，分別增長(zhǎng)258.21%、214.21%、29.6%；另一方面，中國(guó)人壽、新華人壽同比出現(xiàn)下降，分別下降30.7%、19.43%。中國(guó)人壽在年報(bào)中表示，退保金同比下降是由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改善。

91金融CEO許澤瑋接受記者采訪時(shí)表示，從數(shù)據(jù)來(lái)看，退保并不是2016年保險(xiǎn)行業(yè)的共性，行業(yè)內(nèi)分化嚴(yán)重。雖然有多家保險(xiǎn)企業(yè)退保金大幅增加，但大型保險(xiǎn)公司的退保金多數(shù)出現(xiàn)了下降。

許澤瑋認(rèn)為，退保金增加的原因有很多，例如保費(fèi)增加、保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)欠合理、服務(wù)不佳等；但也有一些保險(xiǎn)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)之初就有變相鼓勵(lì)退保的行為，客戶在購(gòu)買(mǎi)此類產(chǎn)品時(shí)，在短期內(nèi)退保不僅沒(méi)有損失，而且還有收益，這與傳統(tǒng)意義上的退保有所區(qū)別。同時(shí)，退保金居高不下可能還與保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理方式有關(guān)。

多公司退保金大增

記者注意到，去年多家保險(xiǎn)公司退保金大幅增長(zhǎng)，上海人壽退保金同比增長(zhǎng)超過(guò)1000倍，國(guó)聯(lián)人壽退保金同比增長(zhǎng)達(dá)59倍，珠江人壽退保金同比增長(zhǎng)超過(guò)15倍，渤海人壽退保金同比增長(zhǎng)近14倍。

不過(guò)，上海人壽、國(guó)聯(lián)人壽、珠江人壽、渤海人壽2015年退保金的基數(shù)都比較小，分別為0.03億元、0.0005億元、0.07億元和0.1億元。

上海人壽年報(bào)中表示，2016年公司以長(zhǎng)期人身險(xiǎn)產(chǎn)品為主，在整體公司戰(zhàn)略發(fā)展及主要產(chǎn)品體系框架下，保證了公司整體風(fēng)險(xiǎn)情況在可控范圍之中，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率基本好于精算假設(shè)。壓力情景下各項(xiàng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)均在預(yù)期可控范圍之內(nèi)。

此外，和諧健康、中銀三星人壽、天安人壽、前海人壽、安邦養(yǎng)老等公司退保金同比增長(zhǎng)超過(guò)5倍。

慧擇網(wǎng)事業(yè)部副總經(jīng)理謝淑貞表示，退保金增長(zhǎng)比例高的公司幾乎都是以中短存續(xù)期產(chǎn)品為主的保險(xiǎn)公司。而之前已成交的中短存續(xù)期產(chǎn)品多為1~2年可快速翻本有收益產(chǎn)品，到去年是產(chǎn)品兌付時(shí)間，客戶兌付量增加導(dǎo)致退保保費(fèi)提升。反觀像中國(guó)平安、中國(guó)人壽、新華人壽、太平壽險(xiǎn)等公司退保同比增減比例是下降的，這些公司業(yè)務(wù)條線成熟，主要以個(gè)險(xiǎn)為主，中短存續(xù)期產(chǎn)品在整體業(yè)務(wù)中占比相對(duì)較少。

不過(guò)，也有保險(xiǎn)公司退保金出現(xiàn)降低的趨勢(shì)，中法人壽、華泰人壽、復(fù)星保德信、中荷人壽退保金分別為0.11億元、3.09億元、0.036億元和2.09億元，同比分別下降70.27%、57.08%、53.25%和52.5%。

一位華南地區(qū)壽險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)人士表示，保險(xiǎn)公司一般根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和預(yù)期未來(lái)的發(fā)展變化趨勢(shì)，作為退保率假設(shè)。退保率假設(shè)按照產(chǎn)品類別、交費(fèi)期限的不同而分別確定。不過(guò)，退保率假設(shè)受未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素影響，存在不確定性。

數(shù)據(jù)顯示，去年全行業(yè)退保金總額占保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入總額的比例為20.29%，一些公司明顯高于這一比例。

中融人壽由于2016年被停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)監(jiān)管措施影響，全年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入僅有0.24億元，退保金高達(dá)30.09億元。此外，君康人壽、中郵人壽、中銀三星人壽、中韓人壽、人保壽險(xiǎn)的退保金占保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的比例也明顯高于行業(yè)平均水平，分別是70.34%、66.06%、57.92%、55.32%、52.41%。平安養(yǎng)老、平安健康、國(guó)聯(lián)人壽、和諧健康等7家公司退保金占保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的比例不到1%，31家公司退保金占保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的比例不到10%。

許澤瑋表示，如果保險(xiǎn)公司的退保率在一定范圍之內(nèi)，例如百分之十幾、二十幾，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)都沒(méi)有什么實(shí)際性損失，只是保費(fèi)總數(shù)額的一個(gè)變化。