14家私募未過專項檢查關 “老鼠倉”或成私募監管重點

每經編輯｜每經記者 楊建    

每經記者 楊建 每經編輯 謝欣

7月以來，多地證監局開始逐步公布2017年上半年私募專項檢查的情況，已經有14家私募被采取責令改正措施。通過專項檢查發現，暴露出來的問題包括產品托管、信息披露、備案登記、合格投資者等，也包括對投資者做問卷調查、產品做風險評級等適當性管理問題。

《每日經濟新聞》記者注意到，“老鼠倉”問題也在逐漸擴散到私募基金領域，如廈門證監局在專項檢查中就加入“老鼠倉”檢查項，對私募基金的員工個人交易行為進行了檢查。

14家私募受到監管措施

《每日經濟新聞》記者從證監會網站發現，根據證監會2017年私募基金專項檢查的統一部署，今年上半年各地證監局啟動對轄區內私募基金管理機構進行抽查，僅僅7月份就有14家私募基金公司被證監會發出責令改正的監管措。其中，廈門證監局在專項檢查中還加入“老鼠倉”檢查項，對員工個人交易行為進行檢查。

據證監會數據顯示，2017年上半年失聯私募188家，注銷私募機構45家，證監會作出113項行政處罰決定，相對2016年上半年同比增長了54.8%。從抽查結果看，14家私募機構暴露出來的問題也值得關注。

在7月17日，廣東證監局對廣東中大創業投資出具了行政處罰決定書，其中對中大創業給予警告，并處以3萬元罰款，對鄭貴輝、耿雪輝給予警告，并分別處以2萬元罰款。

經查，中大創業存在以下違規事實，首先是未按規定辦理基金備案手續，截至立案調查日（2016年11月30日），中大創業管理的廣州萌芽投資企業和廣州中創崔毅天使投資企業未按規定辦理基金備案手續。其次是涉及向合格投資者之外的個人募集資金，中大創業向17名非合格投資者銷售萌芽投資基金，向2名非合格投資者銷售中創崔毅基金。第三就是未落實投資者風險評估要求，中大創業自行銷售萌芽投資基金和中創崔毅基金過程中，未采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，也未要求投資者書面承諾符合合格投資者條件。

“老鼠倉”成新檢查項

在7月14日，廈門證監局私募專項現場檢查中，列舉了廈門睿譽資產等5家私募存在的問題。《每日經濟新聞》記者注意到，廈門證監局在專項檢查中加入“老鼠倉”檢查項。在現場檢查中加入了對員工個人交易行為進行檢查。

這次被查的5家私募中，有睿譽資產、坤易投資、靜觀悟道投資3家因“未對員工的證券期貨賬戶進行申報登記、跟蹤等有效監督”而被“責令整改”。

此外廈門坤易投資也未有效建立利益輸送和利益沖突防范機制，員工謝某與基金分別于同日買入相同的股票，公司未對員工的證券賬戶進行申報登記、跟蹤等有效監督；還有就是下達投資決策、交易指令未留記錄。而廈門靜觀悟道投資未對員工的證券期貨賬戶進行申報登記、跟蹤等有效監督等。

對此，北京煒衡（成都）律師事務所張強告訴《每日經濟新聞》記者，實際上私募基金經理可以通過認購基金份額的形式參與投資，不過有的私募基金經理可能先用自有資金買入某只股票，接著利用基金資金大批量買入，拉高股價，再把先前買入的股票賣出賺錢，這種反向操作的“老鼠倉”是嚴重損害投資者利益的行為。此外也有業內人士告訴記者，目前“老鼠倉”監管也走向私募基金領域，或許會成為私募后期監管的重點。