吸引力十足 外資兵分多路流入A股、增持人民幣債券

圖片來源：視覺中國

北上資金連續5周凈買入

據choice金融終端數據統計，截至8月3日收盤，借道滬深股通的海外資金（下稱北上資金），已連續5周凈買入A股，單周凈買入額超過72億元。

若按月份來看，今年以來，北上資金經歷1月份的加速流入后，2月份受外圍股市波動影響，轉為凈流出；3月份開始恢復為凈流入，當月凈流入額為97億元。

受A股被納入MSCI國際指數的效應影響，二季度北上資金凈流入規模整體驟增，并在5月份達到今年以來的最高峰值，4月、5月、6月分別凈流入386億、508億和284.9億元。

7月份，北上資金依然保持穩定凈流入態勢，累計凈買入額達284.7億元，與6月份基本持平，這一數值處于滬深港通開通以來的中上水平，并較去年同期增加近30%。

從資金的具體流向來看，以7月份為例，北上資金主要流向了金融股和周期股。

當月，獲北上資金加倉超過1000萬股的滬股通標的中，有13只銀行股，4只非銀金融股，合計占比近四成。

7月末，北上資金持有滬股通標的金融股合計市值達3943.6億元，較7月初增加逾300億元。

同時，鋼鐵、化工、房地產等周期股獲得北上資金頻頻加倉，且力度空前。在以醫藥生物、食品飲料和家用電器為代表的大消費板塊中，北上資金則出現了頻繁的調倉操作。

有市場人士認為，進入8月，受業績向好、當前估值較低，以及A股納入MSCI第二步（納入因子從2.5%提升至5%）實施在即等因素影響，海外資金有望借道滬深股通繼續凈流入A股市場。

離岸“中國概念”吸引力十足

在海外市場，同樣有一股“中國熱”。

根據上證報記者從資金流向監測機構EPFR獲得的最新數據，截至8月1日的當周，中國債券基金在過去18周內，有14周呈現資金凈流入。

而離岸中國股票基金整體在過去20周內，17周呈現資金凈流入。

此類基金涵蓋合格的境外機構投資者（QFII），以及那些投資海外上市中國股票的基金。

截至7月11日的16周內，該類基金曾連續吸引到資金凈流入，創下2013年一季度以來最長“吸金”周期。

EPFR研究總監CameronBrandt分析稱，離岸中國股票基金持續吸引到新鮮資金的部分原因在于，投資者認為，一些中國企業確實以當前的價格提供了真正的投資價值。

另一方面，隨著上市公司陸續披露上半年度業績報告，QFII的二季度持倉也正在浮出水面。根據Wind統計的數據，截至8月5日，已有17家上市公司的主力持倉者中出現QFII的身影。

從持倉市值來看，QFII對貴州茅臺、海康威視、水井坊等多只個股的持倉市值均在1億元以上。

連續17個月增持人民幣債券

此前，上海證券報曾報道，盡管人民幣一路走低，但外資增持人民幣債券的熱情不減。

中債登近日披露的數據顯示，7月境外機構在中債托管的人民幣債券余額為13540.77億元，當月增持量達582.2億元。這是境外機構連續第17個月增持人民幣債券，倉位較去年同期增長60.92%。

興業研究團隊提供的數據表明，今年1月至7月份外資機構在中國債市加速配置利率債，這主要得益于中國利率債今年以來的優異表現。

僅從上半年情況看，外資機構新增配置國債占到國債凈增量的75%，外資機構已經成為目前國債品種不可忽視的配置力量。

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