央行加息至60%也無用！阿根廷比索暴跌逾15%再創歷史新低

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30日本周四，阿根廷央行貨幣政策會議決定，將指標利率（七天期LELIQ）上調1500個基點，由45%升至60%，還將私人銀行存款準備金率上調了五個百分點。

據會后聲明，加息為阿根廷央行委員一致同意的決定。該央行表示，今年12月以前都不會再加息。但這一“緊急加息”看來并未挽救跌跌不休的本幣。

加息消息傳出后，周四當天，阿根廷比索兌美元跌幅一度迅速擴大至15.6%，曾跌破39關口，刷新盤中歷史低點。FactSet數據顯示，最低跌至39.5。截至最近一次更新，比索跌幅擴大到16%左右。此前，比索兌美元低開4.8%，報35.423，已經是歷史新低。

投資者越發擔憂阿根廷債務違約的風險。阿根廷五年期CDS上漲43個基點，上日收盤報696個基點。同時，阿根廷美元主權債與美國國債的息差上漲37個基點，報760個基點，至少創2015年1月份以來最大息差。

阿根廷比索下跌的同時，阿根廷股指走高，截至最近更新，漲超4.5%，路透援引交易員評論稱，比索兌美元創新低讓阿根廷出口企業受益。

據彭博社，在美股市場開盤前，阿根廷央行委員召開會議。內閣首席部長Pena表示，阿根廷政府正在討論繼續收緊財政政策的方式。政府已經犯錯，但相信政策處于正軌之上。

華爾街見聞此前提到，此前一日，阿根廷總統Mauricio Macri公開呼吁IMF加快發放貸款，為保證明年融資項目提供一切必要的資源，稱“這一決定旨在消除一切在國際形勢前景惡化以前，產生的不確定性”。

但這一試圖平息市場不安的舉動適得其反，比索此后進一步下跌，本周三當天一度跌近8%，不但創歷史新低，還創下近三年來最大跌幅。

美東時間周三晚些時候，IMF回應了Macri加快發放貸款的要求。IMF總裁拉加德表示，將“重新評估金融救助計劃的分期安排”。

今年6月，IMF與阿根廷達成一項為期36個月的500億美元規模備用安排貸款協議。當月阿根廷獲得了其中首批150億美元，第二批30億美元料將9月發放。

8月以來，比索兌美元匯率暴跌約14%，年初至今跌幅超過45%，和土耳其里拉可謂是“難兄難弟”。8月初，阿根廷央行迅速采取行動支撐比索，將基準隔夜利率上調5個百分點至45％，但無濟于事。

雖然提高利率將有助于遏制比索的貶值，但也將進一步削弱阿根廷經濟，目前阿根廷經濟正在滑向衰退。穆迪預計，今年阿根廷GDP增長將收縮1%，通脹率今年可能達到32%。

英國金融時報則是提到，最近新興市場動蕩令人質疑阿根廷將如何滿足今明兩年820億美元的融資需求。在明年總統大選到來前，阿根廷已經瀕臨衰退，CPI持續走高。

Eaton Vance的投資組合經理John Baur指出，大多數投資者認為，如果經濟要恢復正常，政策連續性很重要，但新興市場動蕩給阿根廷本已困難重重的道路又添障礙。“考慮到外部環境和比索何時上漲的不確定性，現在就說阿根廷能滿足IMF的目標為時尚早。”

也有部分分析人士看好IMF“援手”。

高盛經濟學家Alberto Ramos指出，阿根廷請求IMF提前發放款項屬于正面消息。他認為，阿根廷未來數月內將面臨“重大困難”，當前的外匯流失“直截了當地提醒人們”阿根廷面臨挑戰，但阿根廷并不一定會再度違約。

BTG Pactual Argentina的首席經濟學家Alejo Costa表示，如果IMF能更快發放款項對馬克里來說是一大成功，因為IMF一般不會為此做出改變。

來源：華爾街見聞 作者：郭昕妤 李丹