為進(jìn)入牽引供電設(shè)備領(lǐng)域 運(yùn)達(dá)科技擬3.34億收購(gòu)關(guān)聯(lián)公司

每經(jīng)記者｜靳水平    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯｜徐斐    

軌道交通車(chē)輛檢測(cè)與控制設(shè)備供應(yīng)商——運(yùn)達(dá)科技收購(gòu)動(dòng)作頻頻。

運(yùn)達(dá)科技11月19日早間公告稱(chēng)，公司擬3.34億元現(xiàn)金收購(gòu)運(yùn)達(dá)集團(tuán)所持匯友電氣100%股權(quán)。運(yùn)達(dá)集團(tuán)是運(yùn)達(dá)科技的控股股東，持股運(yùn)達(dá)科技51.37%。運(yùn)達(dá)科技與匯友電氣為同一實(shí)控人，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

“收購(gòu)匯友電氣有助于公司快速進(jìn)入牽引供電設(shè)備業(yè)務(wù)領(lǐng)域。”運(yùn)達(dá)科技稱(chēng)。11月19日，運(yùn)達(dá)科技證券事務(wù)代表王建波告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，公司對(duì)標(biāo)的進(jìn)行了深入地了解，收購(gòu)是方便公司能夠更快進(jìn)入牽引供電設(shè)備領(lǐng)域；同時(shí)，此次收購(gòu)是分期付款，業(yè)績(jī)承諾每完成一年，就給一次錢(qián)。

標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾三年共9100萬(wàn)

運(yùn)達(dá)集團(tuán)的實(shí)控人為何鴻云，何鴻云同時(shí)也是運(yùn)達(dá)科技的實(shí)控人。若完成收購(gòu)，匯友電氣將成為運(yùn)達(dá)科技的全資子公司。

據(jù)介紹，此次收購(gòu)采取收益法評(píng)估結(jié)果。匯友電氣股東全部權(quán)益于評(píng)估基準(zhǔn)日2018年9月30的市場(chǎng)價(jià)值為3.44億元，較賬面凈資產(chǎn)增值2.43億元，增值率241.66%。經(jīng)交易雙方協(xié)商，本次交易定價(jià)為3.34億元。

運(yùn)達(dá)集團(tuán)對(duì)匯友電氣在未來(lái)幾年的歸母凈利潤(rùn)也進(jìn)行了承諾：匯友電氣于2018年度、2019年度、2020年度的歸母凈利潤(rùn)（以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低為準(zhǔn)），分別不低于2500萬(wàn)元、3000萬(wàn)元、3600萬(wàn)元，共計(jì)9100萬(wàn)元。而在承諾期間內(nèi)的2018年度、2019年度及2020年度任一年度，若標(biāo)的未能實(shí)現(xiàn)以上業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)，運(yùn)達(dá)集團(tuán)應(yīng)以現(xiàn)金方式向運(yùn)達(dá)科技進(jìn)行補(bǔ)償。

2017年和2018年前三季度，匯友電氣營(yíng)收分別為9474.53萬(wàn)元、3916.62萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為2373.55萬(wàn)元和649.11萬(wàn)元。但今年前三季度完成的凈利潤(rùn)距2500萬(wàn)元的業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)還差74%。

“業(yè)績(jī)承諾應(yīng)該是能夠完成的，不然的話，運(yùn)達(dá)集團(tuán)也不會(huì)這樣承諾。我們對(duì)標(biāo)的也進(jìn)行了充分了解，相關(guān)信息在公告也有所披露。”王建波向記者表示。

運(yùn)達(dá)科技介紹，此次收購(gòu)匯友電氣，將采取現(xiàn)金分期付款方式。在前述付款前提條件全部被完成或被受讓方豁免后的15日內(nèi)，運(yùn)達(dá)科技向運(yùn)達(dá)集團(tuán)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的40%。其余款項(xiàng)，分別在2018年~2020年年度審計(jì)報(bào)告后15日內(nèi)，分別向運(yùn)達(dá)集團(tuán)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的20%。

王建波稱(chēng)，“此次收購(gòu)是分期付款，業(yè)績(jī)承諾每完成一年，就給一次錢(qián)。”

意在進(jìn)入牽引供電設(shè)備領(lǐng)域

據(jù)運(yùn)達(dá)科技披露，匯友電氣是軌道交通電氣化專(zhuān)業(yè)牽引供電設(shè)備供應(yīng)商，專(zhuān)業(yè)從事鐵路電氣設(shè)備研制、生產(chǎn)和服務(wù)。標(biāo)的掌握了多項(xiàng)軌道交通牽引供電系統(tǒng)特有的關(guān)鍵技術(shù)問(wèn)題解決方案。匯友電氣官網(wǎng)信息顯示，其公司目前已成功研制和推廣了三大類(lèi)十三個(gè)系列主要產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)高速、普速電氣化鐵路。

“匯友電氣長(zhǎng)期致力于鐵路電氣設(shè)備系統(tǒng)的研發(fā)、制造，在牽引供電設(shè)備系統(tǒng)方面形成了其核心技術(shù)體系與市場(chǎng)口碑，公司收購(gòu)匯友電氣有助于快速進(jìn)入牽引供電設(shè)備業(yè)務(wù)領(lǐng)域。”運(yùn)達(dá)科技稱(chēng)。

王建波表示，運(yùn)達(dá)科技的戰(zhàn)略也有向牽引供電設(shè)備領(lǐng)域布局，收購(gòu)匯友電氣，能夠使公司能夠盡快進(jìn)入到該領(lǐng)域。

作為一家軌道交通智能系統(tǒng)供應(yīng)商，運(yùn)達(dá)科技近年來(lái)并購(gòu)動(dòng)作頻頻，這并非其首次收購(gòu)實(shí)控人何鴻云旗下公司。2016年3月，運(yùn)達(dá)科技宣布作價(jià)1.8億元受讓恒信電氣89.9%股份，其中85.74%股份來(lái)源于其實(shí)控人何鴻云控制的寶得鼎豐。2018年2月，公司宣布用約1100萬(wàn)元將恒信電氣剩余10.05%股權(quán)納入麾下。交易完成后，恒信電氣成為其全資子公司。

行業(yè)人士分析稱(chēng)，軌道交通行業(yè)內(nèi)的非上市公司擁抱上市公司后，前者可以仰仗后者提供資本支持，后者也可利用前者的技術(shù)及市場(chǎng)儲(chǔ)備擴(kuò)充自己的資源庫(kù)。