年末基金也“拉尾盤”？鵬華滬深港新興成長單日凈值大漲23.67%

每經記者｜黃小聰    每經實習記者｜王晗    每經編輯｜葉峰    

2018年的最后一天，鵬華滬深港新興成長混合型基金凈值走勢圖上意外的走出一根“大陽線”，12月31日，該基金單日凈值大增，令這只基金去年全年收益由負轉正，收益率達到6%以上，而2018年12月30日前，該基金虧損幅度還在14%左右。

去年12月30日，鵬華滬深港新興成長混合單日凈值為0.98元，次日增至1.21元，單日凈值大漲23.67%。

《每日經濟新聞》記者的第一反應是，是不是年底機構大額資金贖回導致凈值飆高情形重復上演？記者在查詢了該基金的產品規模時發現，該基金在去年二季度末時就已經是一只不足5000萬元的迷你基金產品了，并在去年下半年始終掙扎在清盤風險邊緣，截至去年三季度末，該基金規模為79.79萬元，去年年底增至88.19萬元。

同時，該基金持股比例較為分散，也沒有出現持有重倉股當日大漲的情形，那么鵬華滬深港新興成長混合單位凈值為何會出現如此大的漲幅呢？記者就相關問題致電鵬華基金進行詢問，相關人士解釋稱，凈值異動主要是由于基金之前計提了一些運營類費用，由于這個產品的規模比較小，并未產生那么多的費用，到年底的時候就會出現一些費用的回沖，導致凈值的上漲。

對于具體的運營費用，知情人士透露稱， “因為基金每天都要計提自己的信息披露費這樣的運營費用，很多迷你基金會在年底有一些信息披露費的減免，這些錢就重回基金賬戶變成基金財產，剩下的客戶也就因為這筆錢出現收益大漲。”

對于基金的運營費用，普通投資者可能并不熟悉。《每日經濟新聞》記者在這里對投資者來進行一下科普，基金在投資中存在兩大類費用：銷售費用和管理費用，銷售費用產生在銷售過程中，如產品認購、申購、轉換、贖回等行為。

另一類管理費用常常產生在基金管理人進行資金運作時的管理費、托管費等其他費用支出，這些費用直接從基金資產中扣除，在凈值上會有所體現。對于投資者來說，第一種在申購贖回時支付的手續費屬于一次性支付，而基金的運營費是持續產生的，持有時間越久，越能夠攤薄持有成本。

對于這種凈值異動的基金產品對市場有哪些影響，天相投顧基金評價中心負責人賈志稱，“這種產品作為凈值異常波動情形一般是不會納入業績排名的，所以也不用擔心影響基金業績排名，另外，對于投資者來說，凈值大幅上升對存量的客戶形成利好，但是因為該產品也限制了大額申購，所以基本上也沒有什么套利的機會。”