供應鏈金融助力解決小微企業融資難問題 尤其適合無現成信用數據、有核心技術或資源的企業

每經記者｜潘婷    每經編輯｜廖丹    

圖片來源：攝圖網

小微企業在推動經濟增長、促進就業增加、激發創新活力等方面發揮著重要作用。數據顯示，截至2017年末，小微企業貢獻了60%以上的GDP、50%以上的稅收以及80%的城鎮就業崗位。

而與此形成對比的是小微企業融資難題。在這一背景下，供應鏈金融成為有效解決中小企業融資難的重要舉措。中國人民大學商學院兼職教授文健君在2019第六屆中國供應鏈金融創新高峰論壇指出，供應鏈金融與傳統金融有所不同，供應鏈金融的著力點在供需鏈、供給鏈、供應鏈、供應鏈網絡，以及相關聯的金融供應鏈。

供應鏈金融賦能實體經濟

小微企業是我國經濟的重要組成部分，然而，融資難問題一直以來制約著我國小微企業的發展。

業內人士認為，銀行等傳統金融機構對企業的授信依據是傳統三表“資產負債表、盈利表（利潤表）和現金流（現金流量表）”，最近開始轉向新三表“水表、電表、煤氣表”。但是，不論是傳統三表還是新三表，所拿到的信息都是不全面、不完整、不真實的，即使對信息進行分析后，也只能看到企業歷史表現，傳統授信模式無法預測小微企業未來表現。

《中國供應鏈金融創新實踐白皮書（2019）》指出，供應鏈金融不是一種單純的融資業務，其價值更不僅限于解決中小微企業融資問題。其價值在于賦能實體經濟、助力中國商業信用體系建設等方面。

在賦能實體經濟方面，一、解決中小微企業融資難、融資貴問題：尤其適合無固定資產、無資金、無現成信用數據、有核心技術或資源、有生意、有抱負的中小微企業；二、提升供應鏈整體競爭力：通過協調供應鏈中的上下游企業，對整個供應鏈的資金籌集與現金流進行統籌安排，最大化降低供應鏈整體財務成本，提升供應鏈整體競爭力。

供應鏈金融核心在風險控制

在供應鏈金融模式下，金融機構能夠全面、可靠、及時地獲取小微企業的經營信息，有效降低金融機構與小微企業之間的信息不對稱，增強金融機構對小微企業融資服務的積極性。

一方面，通過將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套企業，中小企業融資難和供應鏈失衡的問題能夠得到解決；

另一方面，非銀行金融機構與龍頭企業、核心企業戰略合作的信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，從而提升供應鏈的競爭能力。

文健君指出，狹義的供應鏈金融專指中小型企業的供應鏈融資；廣義的供應鏈金融是指依托供應鏈網絡結構的金融服務體系。供應鏈金融本質上依舊是金融，核心在信用的使用、風險的控制。供應鏈金融與傳統金融有所不同，供應鏈金融的著力點在供需鏈、供給鏈、供應鏈、供應鏈網絡，以及相關聯的金融供應鏈。

據悉，供應鏈金融在中國的發展呈現出五個趨勢：

一、以互聯網平臺為基礎的產業整合在加劇；

二、產業供應鏈作為一種生態開始與金融生態結合

三、金融科技成為推動供應鏈金融的主導力量；

四、防范風險成為供應鏈金融的核心能力；

五、協同專業化將成為智慧供應鏈金融的主題。

值得注意的是，越來越多的銀行等傳統金融機構將供應鏈融資視為服務小微企業的新嘗試。中國銀行業協會日前發布的調查報告顯示，銀行業公司金融業務發展重點中，供應鏈金融占比為45.9%。