轉債申購“致富地圖”：21萬注冊21家公司，招遠金百系一個月獲配六千萬新轉債

中信轉債網下打新期間，21家法人同為秦某某、注冊資本僅1萬元的“殼公司”，通過機構戶網下申購了逾千億元中信轉債，引起了各方關注。 然而招遠金百系背后的實控人不僅參與了中信轉債，僅2019年3月，這些公司憑借賬戶數量優勢，合計獲配12只可轉債，逾六千萬元。由于使用了多家公司的機構賬戶申購，一個個人大戶獲配的可轉債，有望達到單個公募基金的20倍。 加之3月份市場較好，這些可轉債上市當日無一破發，上述21家公司的實控人，在3月獲得了非常可觀的浮盈。無論是可轉債上市當天賣出，還是繼續持有，這都是筆極好的投資。 而這或許僅是可轉債網下打新的冰山一角。 21家公司獲配3000萬中信轉債僅冰山一角 “1萬元注冊的公司能申購80億可轉債是種什么樣的體驗？” 在中信銀行網下打新獲配列表中，有21家公司名稱中同樣包含“招遠”、“金百”，經營范圍從果蔬加工到家電維修、房產中介一應俱全的公司，每個都選擇了頂格打新，80億元申購需求。 經核查，這21家公司，其中多數公司的注冊資本均僅為1萬元，秦某某為法人，僅1家注冊資本為5000萬人民幣，秦某某為經理職位。 據統計，共計21家名稱中包含“招遠”、“金百”的公司，獲配中信轉債3057.6萬元，如中信轉債上市首日賣出，獲利244.20萬元。 中信轉債發行首日為2019年3月1日，上市首日為2019年3月19日。 網下打新機構戶獲配需在發行日繳納50萬元保證金，如以3月1日“招遠金百系”必須準備好資金計算，這一系列打新殼公司，如在中信轉債上市首日賣出，則在19個自然日內，就獲得了8%的收益。 而鑒于評級AAA的轉債今年內幾乎無一破發，“招遠金百系”獲得了穩穩的收益。 但這僅僅是冰山一角。 21家“殼公司”獲配超7000萬元轉債 “招遠金百系”從2017年7月份國君轉債，就開始了轉債打新之路，年內更是已獲配了12只轉債。 資事堂統計了名稱中含有招遠、金百的公司曾經參與轉債打新的情況。 最早，“招遠金百系”僅1家公司或2家公司參與轉債網下打新，最早是國君轉債，此后是長證轉債，當時還沒有“21家公司頂格申購”的極限操作，而是僅1家、2家公司申購，獲配數量也較為正常。 而中信轉債開始，“招遠金百系”開始了21家公司頂格申購的極限操作。 中信轉債，21家公司參與，獲配3057.60萬元，如上市首日賣出，在19個自然日內，獲利244.20萬元。 蘇銀轉債，21家公司參與，獲配2454.90萬元，3月13日發行，4月3日上市，如上市首日賣出，在23個自然日內，獲利224.10萬元。 此外，中鼎轉2、貴廣轉債、浙商轉債，2019年3月份以來發行的這3只轉債，“招遠金百系”均祭出了20家公司參與轉債打新的極限操作。 而這些獲配的轉債，在市場環境良好的情況下，從提交保證金到發行日期，基本上在一個月內，它們或許已經也即將給招遠金百系帶來流動性和收益雙贏的結果。 2019年3月1日以來截至4月4日，“招遠金百系”的公司系列合計獲配7只已上市6686.1萬元轉債，如均在首日賣出，合計獲利617.19萬元。 而它們還有獲配294.4萬元的5只轉債尚未上市。 在亨通轉債網下配售過程中，網下打新策略已經改變，機構戶無法再進行1家公司6個賬號的頂格申購和券商拖拉機，然而招遠金百系，作為一個公司一個賬戶的申購者，仍然存在。 亨通轉債配售對象中，仍有20家招遠金百系公司，它們合計獲配154萬元。 即便每一家公司，只有1萬元的注冊資本，經營范圍也與投資無關。 可轉債打新“殼公司”在變多 需要令人警醒的是，“招遠金百系”之后，使用殼公司申購可轉債的投資者在變多。 3月18日發行的亨通轉債，網下申購中，出現了“寧波鄞州壹蓋壹裝飾合伙企業(有限合伙)”、“寧波鄞州壹蓋貳裝飾合伙企業(有限合伙)”、“寧波鄞州壹蓋貳裝飾合伙企業(有限合伙)”、“寧波鄞州壹蓋肆裝飾合伙企業(有限合伙)”四家令人眼花繚亂，一不小心以為一家公司開了24個賬戶的公司組，每家都用6個賬戶頂格申購的殼公司組。 它們都是2019年2月25日成立，注冊資本未知，實控人為同一人。 即便此后，轉債申購規則有所調整，它們不再每一家都以6個賬戶申購，每家公司都有1個賬戶進行申購，所拿到的獲配金額也是其他私募、券商、個人網下申購者的5倍。 資事堂統計了名稱中包含“寧波鄞州壹蓋”的公司的轉債打新情況，它們的獲配金額也不低。 “這就像是每個人都有概率中的彩票，中的人只能中一個，但有人作弊，中了二十個，這并不公平。”有可轉債投資者對資事堂這樣表示。 尤其在網上打新的人只能中簽1000元，中簽概率還在不斷被打新殼公司的機構戶分走，即便不去計算這些使用殼公司打新的人是否利用規則漏洞賺到了暴利，這也這確實不公平。 華爾街見聞旗下“資事堂”微信ID：Fund2019侯小溪封面圖來自攝圖網