關鍵時刻管理層發聲了！明天割肉還是吃肉？——庖哥對話牛博士

圖片來源：攝圖網 來源：道達號（微信號：daoda1997） 周五，在大市值個股的帶動下，A股上揚。截至收盤，滬指上漲0.49%，上證50指數更是大漲1.37%。而就在市場變盤之際，又傳來了重磅消息。美方宣布將提高對約5500億美元中國輸美商品加征關稅的稅率，美股也大跌。 就在這個關鍵時刻，管理層發聲了。那么，明天到底是“割肉”還是“吃肉”？今天，牛博士與庖哥對此展開討論。 牛博士：庖哥，你好，雖然周末消息面爆棚，但首先還是請你對本周的市場表現點評一下吧。 庖哥：周一，在深圳建設中國特色社會主義先行示范區、兩融標的擴容、LPR改革、美股大漲、美債收益率曲線結束倒掛等利好消息的影響下，A股主要股指放量上漲，收出中陽線。 經過周一的大漲之后，滬指橫盤震蕩了三天，直到周五才再度走高。周五滬指上漲0.49%，上證50指數上漲1.37%，兩者均創出8月6日以來的新高；而創業板指數僅上漲0.13%，仍舊維持窄幅震蕩格局。 從板塊來看，以5G為代表的科技股行情，基本上貫穿了全周，而周五表現最好的則是醫藥、保險、大市值個股，對指數推動明顯。在此期間，深圳本地股、工業大麻等題材板塊也有所表現。關注“道達號”微信公眾號（ID：daoda1997），每天及時閱讀達哥、庖哥的市場觀點。 應該說，本周市場的表現，我認為還算滿意，既有板塊熱點，而且還有一定的持續性。重要的是，經歷三天的窄幅震蕩后，大市值個股帶領市場攻關。 牛博士：周末的消息面吸引了不少人的目光，尤其是中美貿易方面。你怎么看待這些消息？ 庖哥：首先，在中美貿易方面，國務院關稅稅則委員會決定對原產于美國的約750億美元進口商品加征關稅。隨后，美方宣布，將提高對約5500億美元中國輸美商品加征關稅的稅率。 對于這個消息，我認為，美國的極限打壓，對A股的影響已經在趨于弱化，即便周一股市調整，但沒必要過度擔憂。 其次，A股市場再迎重磅改革。《上市公司分拆所屬子公司境內上市試點若干規定》公開征求意見，《科創板上市公司重大資產重組特別規定》正式發布。 對于科創企業來說，屬于實實在在的利好。以分拆上市為例，它能讓上市公司聚焦主業。上市公司中，東港股份、廣電運通、華邦健康、嶺南股份、上海電氣、樂普醫療等，都曾公開表達過分拆上市的意向。 最后，A股將迎來更多外資。富時羅素宣布提升A股納入因子，由5%提升至15%，擴容決定將在9月23日正式生效。另外，MSCI將中國大盤A股納入因子提高至15%，8月27日收盤后生效。 外資的涌入，將推動A股國際化的進程，對股指也將起到一定的支撐作用。關注“道達號”微信公眾號（ID：daoda1997），每天及時閱讀達哥、庖哥的市場觀點。 牛博士：消息面多空交織，而在市場方面，美股周五大跌，離岸人民幣對美元匯率逼近前低。你認為，這些對A股市場有何影響？ 庖哥：外圍市場大跌，對A股有影響，這是肯定的。但我們重點要關注的，還是在面對這種壓力的情況下，A股能否有頑強的表現。比如，8月15日，A股受美股暴跌影響大幅低開，但之后卻頑強回升，并以紅盤報收。 相比美股大跌，其實我更關注離岸人民幣對美元匯率，它的走勢，對A股的影響更大。現在離岸人民幣對美元匯率逼近前低，下周有必要對此高度關注。 而在A股市場自身方面，上周四我曾說，A股即將迎來變盤時機。從目前來看，上證50指數已經變盤向上，滬指震蕩走高，而創業板指數仍在周一的中陽線上半部分波動。 因此，如果周一盤中大幅下挫，對于一些走出趨勢的股票而言，尤其是科技股，我認為反而是短線的上車機會。當然，對于中期而言，我是比較謹慎的。（有關大盤的更多觀點，在“道達號”微信公眾號《每日夜報》里，有我的深度闡述） 要重點說的是，據報道，資本市場深化改革方案已經基本成型，A股市場即將在一系列基礎制度改革、法治保障、上市公司質量、長期資金入市等方面迎來連串重磅利好。 證監會有關負責人表示，中美貿易摩擦升級屬意料之中，當前我國資本市場應對外部沖擊的韌性明顯增強，“我們將保持定力，加大改革力度，激發市場活力，促進資本市場長期穩定健康發展。” 我認為，在目前的敏感時刻，這個表態就是告訴市場別慌，我們未來還有政策紅利。 滬深300指數倉位參考 日期：2019年8月25日 今日倉位：五成 明日倉位計劃：五成 一、本倉位是結合趨勢研究，設置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據，請注意投資風險。 二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數，以實現對指數量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。 （庖哥） 根據國家有關部門的最新規定，本文不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 （封面圖片來源：攝圖網） 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。