前瞻探索“買方代理”嘉實財富獲首批基金投顧業(yè)務試點資格

日前，行業(yè)期待已久的公募基金投資顧問業(yè)務試點正式落地，嘉實財富等五家機構入圍首批試點工作名單。業(yè)內(nèi)人士指出，基金投顧業(yè)務不僅是落實全面深化資本市場改革、提升財富管理機構服務居民財富管理能力的重要舉措，也將真正開啟“以投資者利益至上”的財富管理新模式，加速國內(nèi)投資顧問服務發(fā)展。

在首批獲批基金投顧業(yè)務試點的機構中，嘉實基金的財富管理子公司嘉實財富尤為搶眼。隨著市場需求擴大，近年來嘉實財富不斷發(fā)揮其在專業(yè)投研方面的優(yōu)勢，以服務投資者利益為核心，圍繞基金投資顧問服務業(yè)務進行了積極探索與創(chuàng)新實踐。

嘉實率先關注投資者真實回報問題，早在2011年首家成立了基金投資者回報研究中心，為投資者提供定制化基金組合解決方案，回報中心開展包括大類資產(chǎn)投資研究、資產(chǎn)配置投資研究、基金產(chǎn)品投資研究、授權賬戶投資管理和母基金投資管理等業(yè)務研究。2012年，嘉實自主研發(fā)了集市場預測、資產(chǎn)配置和基金選擇為一體的FAS投資系統(tǒng)，為投資者在全市場范圍內(nèi)優(yōu)選、推薦一籃子基金組合。

從提供基金投資策略到提升客戶投資體驗，嘉實財富為客戶設計了授權賬戶管理服務——嘉實定制賬戶服務。在定制賬戶服務模式下，投資者授權嘉實以投資者名義在客戶賬戶內(nèi)進行投資操作，滿足了個性化需求。

同時，嘉實在業(yè)內(nèi)率先倡導推動“買方代理”模式。投資顧問依據(jù)投資者的委托，在授權范圍向投資者提供建議或以投資者名義管理其賬戶內(nèi)的資產(chǎn)配置和實施投資決策等，投資顧問只向投資者收取一定的服務費用，不再向產(chǎn)品方收取任何銷售傭金。嘉實認為，“買方代理”模式才是符合投資者利益的更好制度安排。

“多年來，我們持續(xù)開展定制賬戶業(yè)務、探索與實踐‘買方代理’服務，已經(jīng)打通了系統(tǒng)搭建、投資決策、風控制度等多個環(huán)節(jié)。”嘉實財富相關負責人介紹?；?ldquo;定制賬戶”的管理實踐，嘉實財富遵循客戶利益優(yōu)先原則，為即將試點的基金投資顧問業(yè)務專項設立風控規(guī)則，綜合評估投資者的風險識別能力、風險承受能力、投資目標，明確基金組合策略風險特征，向客戶提供符合自身風險識別能力和承受能力的組合策略。

作為首批基金投資顧問業(yè)務試點機構之一，嘉實財富已經(jīng)完成了獨立系統(tǒng)開發(fā)，其中包括自主研發(fā)投資者RPS風險定位系統(tǒng)、全市場資產(chǎn)配置管理系統(tǒng)、海量投資者管理系統(tǒng)和交易流程監(jiān)控系統(tǒng)，和賬戶診斷系統(tǒng)等，以保障基金投資顧問服務的有序開展。

目前，新的財富管理競爭格局已經(jīng)給行業(yè)提出了高要求，財富管理機構要從產(chǎn)品設計和服務理念上轉(zhuǎn)型，不僅需要產(chǎn)品具備實現(xiàn)財富管理的功能，更要為客戶提供配套工具，加強專業(yè)投顧服務。未來嘉實將繼續(xù)扎根于專業(yè)的投研實力，并從科技技術方向探索、強化投資者個性化服務，依托系統(tǒng)程序、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等深入布局投資顧問業(yè)務。

理財有風險，投資需謹慎。