大基金二期投資在即，“股民版名單”火熱出爐，這些領域是重點

今日，勝利精密、躍嶺股份、飛凱材料、容大感光等光刻機概念股漲停，成為市場資金追逐的焦點。

3月12日盤后，中證報獨家報道預計國家大基金二期在三月底可開始實質投資，引發(fā)市場高度關注。

據(jù)中證君了解，二期投資方向上，設備、材料成業(yè)內共識之一。

一大型買方集成電路領域研究員認為：“現(xiàn)在卡脖子最嚴重的是上游的設備和材料，尤其是設備。要扶持龍頭的平臺型企業(yè)，做大做強。從投資體量上講，一定還是偏制造端，因為制造端最需要投資，除了兩個存儲器的工廠以外，對邏輯工廠、功率半導體（工廠）的支持都會比較強。”

“股民版名單”出爐 63家A股公司被點名

中證君統(tǒng)計，3月12日收盤以來，被投資者點名的公司已有63家。整體來看，這63家公司主要集中在半導體、電子、通信、計算機軟件等領域，圍繞半導體產業(yè)鏈中設備和材料兩個環(huán)節(jié)的公司不少。

目前，已有多家公司對投資者提問做出回應，有公司直言尚未與大基金二期接洽，有公司表示會密切關注國家大基金二期投資相關動態(tài)，有公司對投資者提出引進大基金投資的建議表示感謝。

部分上市公司回復情況

來源：投資者互動平臺

西隴科學、沃特股份、麥捷科技三家公司對傳聞進行了回應。

來源：深交所互動易

值得一提的是，上述被投資者提問的公司中，長川科技、瑞芯微、晶方科技、納思達、雅克科技、耐威科技、飛凱材料等公司已經(jīng)獲得國家大基金一期或其子基金的投資。

兩千億投資箭在弦上

國家大基金二期于2019年10月22日注冊成立，注冊資本為2041.5億元。

一個積極信號是，3月17日有媒體報道，日前大基金投委會已經(jīng)通過對于紫光展銳的投資決議，計劃投入約22.5億元。對此，國家大基金管理人華芯投資總裁路軍向中證君表示，“以公開信息為準”。

稍早前，中證君從業(yè)內人士處獨家獲悉，“國家大基金二期三月底應該可以開始實質投資”，接近華芯投資的人士表示正在努力按這個目標推進。

目前市場比較關注的是，在國家大基金一期投資完成對國內集成電路產業(yè)鏈的全覆蓋后，二期會重點加碼哪些領域?

中證君此前采訪了解到，這里有三種代表性觀點。

一是認為“跟一期相比會有一些不同，但是大體不會變很多”，“不同”之處的一個表現(xiàn)是大基金二期會投半導體下游的終端應用企業(yè)。

二是認為重點投向可能更向設計材料設備等傾斜，同時增加下游應用。

三是認為投資會集中在應用上，這對整個產業(yè)鏈會有帶動。

國家大基金總裁丁文武去年公開講話提到，半導體產業(yè)投資不僅要支持設計業(yè)，也要支持設備、材料這些短板領域，同時還要支持高端芯片領域，比如CPU、DSP等。“高端芯片具備戰(zhàn)略性，可能投資回報時間會很長，大家要耐得住寂寞。”

方正證券科技組首席分析師陳杭分析：“從大的脈絡來看，肯定是先重點投設備材料制造，再往下才是設計和封測，肯定全會投，但它有側重點。還有一個特殊板塊，叫芯片的架構和開發(fā)軟件，叫EDA，這個中國也沒有，完全被卡脖子。這個也稱之為跟芯片設備材料并列為最核心的上游。”

中信證券統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，國家大基金一期投向設備材料的資金占比只有7%，制造的占比則超過60%。

業(yè)內觀點認為，率先支持制造也是為了能更好地去支持設備材料，只有當國內制造技術成熟度縮短與先進大廠的差距后，國產設備材料才可能有更多的機會在產線驗證乃至進口替代。

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封面圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關）