凱撒旅業擬定增11.6億“補血” 京東全資子公司成戰投

每經記者｜李少婷    每經編輯｜梁梟    

A股市場“出境游龍頭”凱撒旅業（000796，SZ）4月25日公告披露了一份定增計劃。計劃顯示，凱撒旅業擬定增11.6億元，發行對象共計五方，除與控股股東為一致行動人的一方外，凱撒旅業此次定增將引入四方作為戰略投資者。

京東旗下企業擬以4.5億元入股凱撒旅業，在發行對象中占最大比例。根據簽訂的協議，凱撒旅業將與戰略投資者在旅游、免稅、投資等多重領域達成合作。

凱撒旅業稱，募資凈額將全部用于補充流動資金。新冠肺炎疫情對于旅游行業的沖擊較大，凱撒旅業自1月27日起已停止發團，今年一季度業績由盈轉虧。凱撒旅業董事長陳小兵表示，希望通過本次發行，確保既有業務持續穩健經營以及新興業務快速規模化擴張。

將加入京東的文旅生態

凱撒旅業披露的定增計劃顯示，認購方分別為文遠（三亞）股權投資基金合伙企業（有限合伙）（以下簡稱文遠基金）、宿遷涵邦投資管理有限公司（以下簡稱宿遷涵邦）、華夏人壽保險股份有限公司（以下簡稱華夏人壽）、上海理成資產管理有限公司（以下簡稱上海理成）和青島浩天匯澤股權投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱青島浩天）。

凱撒旅業此次非公開發行的發行對象擬認購情況

圖片來源：公告截圖

其中，文遠基金為凱撒旅業控股股東一致行動人控制的合伙企業，認購3億元；宿遷涵邦和華夏人壽分別認購4.5億元和2億元，認購完成后將成為持股5%以上的股東。凱撒旅業方面分別與四方戰略投資者簽署了戰略合作協議。

宿遷涵邦是納斯達克上市公司京東集團（JD，O）的全資子公司。在戰略合作方式上，凱撒旅業將商旅方面的大出行產品和精神消費類產品納入京東方面的生態系統，補充京東旅行頻道上“商旅頻道”下的產品供應鏈。而凱撒旅業則將與京東方面共同探索“互聯網+門店”的營銷模式。

《每日經濟新聞》記者注意到，京東在2017年將3C事業部改名為3C文旅事業部，彰顯了其發展文旅產業的野心。更早的2014年時，京東曾入股途牛（TOUR，O），并在2018年傳出擬大手筆加碼投資，但未獲證實。

凱撒旅業與華夏人壽的合作主要在于打通會員體系，共享客戶資源。上海理成將參與凱撒旅業在上海的四代店建設，并以四代店為基地，為凱撒旅業引入上海金融領域的高端客戶群體。此外，雙方將共同組建產業投資基金，落實產業投資計劃。青島浩天則將以其在東南亞市場的影響力，幫助凱撒旅業打造創新的產品及旅游路線，同時為其的入境游開拓市場。

補充流動資金“過難關”

京東等戰略投資人此時入股，被認為是“抄底”。突如其來的疫情讓旅游業陷入“冰凍”狀態。疫情暴發初期，凱撒旅業股價曾經歷短暫下跌，不過最近又重拾升勢。截至4月24日收市，凱撒旅業股價收于9.25元/股，接近年內高點。而定增計劃暫定發行股票價格不低于6.16元/股。

按照文旅部下發的緊急通知，凱撒旅業1月27日至一季度底的大部分出團取消，同時人工成本及場地租賃費用支出較大。截至4月26日記者發稿，凱撒旅業尚未披露2019年年度報告，其2020年第一季度業績預告顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤預計虧損4500萬元～6500萬元，較去年同期由盈轉虧，同比下248.84%～315%。

凱撒旅業表示，此次定增將全部用于補充流動資金，以緩解疫情帶來的資金壓力，抓住疫情結束后旅游業復蘇的發展機會。

在出境游主業之外，凱撒旅業正努力延長產業鏈，近來在免稅領域動作頻頻。

4月23日，凱撒旅業還披露，為促進免稅投資業務的快速推進，擬由凱撒旅業與文遠基金共同增資其海南全資子公司。此前，凱撒旅業已與三亞市政府簽署合作協議，拓展三亞市免稅業務。

不論是日常經營還是拓展業務，充足的資金對于凱撒旅業而言至關重要。“隨著本次發行募集資金的注入，公司的財務狀況將有所改善，資本實力將得以增強，有利于確保公司既有業務的持續穩健經營及新興業務的快速規模化擴張。”凱撒旅業表示。

封面圖片來源：視覺中國