恒大，利好很大——道達早評

來源：道達號（微信號：daoda1997） 最近，有關恒大的消息，一直在影響市場。 昨天上午，恒大港股一度又大跌了7%，但下午竟然奇跡般回升，最終只跌了不到1%。這似乎也預示著，又有利好臨近。 而昨天盤后，恒大的利好果然來了，而且很大。恒大發布公告稱，恒大地產與1300億戰投中的863億戰投簽訂補充協議，補充協議明確戰略投資者已同意不要求進行回購并繼續持有恒大地產權益，并且持股比例保持不變。這意味著，恒大地產1300億戰投中的863億已經轉為普通股，破解了最大難題。另外，剩余的437億戰投中，恒大已與155億戰投商談完畢，目前正在辦理手續，282億戰投正在商談中。 此舉意味著，恒大原本需要在2021年1月31日前履行的1300億戰略投資的回購義務，大部分不需要執行，這在某種程度上減輕了恒大的財務壓力。這有點類似于債轉股，以前的這1300億債務，大部分都轉換成股票。以前的債權人，每年向恒大收利息，現在變成收分紅了。 不僅如此，恒大的利好還有其他，比如恒大汽車也要到上交所科創板上市融資，恒大物業準備在港交所上市融資。 恒大的問題解決了，暫時來說，對整個市場都是好事，至少前期跟著恒大下跌的那些家裝股、建材股也要反彈一下了。 今天早上，看了一下媒體對昨日招商銀行股價大跌的原因分析，這里也補充分享一下。大概有三點原因，導致了招商銀行昨日的大跌。 第一，就是我們昨日文章提到的，螞蟻的渠道之爭，引發業內對于這些銀行業務模式的擔憂，尤其是招商銀行這種零售銀行，面臨壓力較大。 第二，近期關于房地產“三條紅線”的說法很多，簡單說，就是未來新增信貸中，涉及房地產的信貸比例不超過30%。這種說法如果是真的，那么實際上也就是壓縮銀行的利潤空間。不過，有一點疑問，為何只有招行的下跌比較突出，其他銀行昨天波動沒那么大？ 第三，估值。銀行股的市凈率普遍在1倍以下，不少都在0.5~0.7倍。而招行超過1.5倍，昨天下跌較多的平安銀行，市凈率也超過1倍，所以估值壓力較大。 今天是節前最后一個交易日，還有只新股，也別忘了申購。 北元集團，申購代碼780568，申購價格10.17元/股，申購上限10.8萬股。 最后，再看看一下近三個交易日北向資金增持、減持行業板塊的情況。據東方財富網數據顯示，昨日，滬股通凈賣額27.84億元，深股通凈買額26.90億元，兩市合計凈賣額9394.4萬元。 圖片來源：截圖自東方財富網 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。