央行副行長劉桂平：通過高水平開放推動(dòng)金融改革邁向縱深，提升金融體系發(fā)展質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力

每經(jīng)記者｜宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者｜肖世清    每經(jīng)編輯｜陳旭    

11月28日，由中國金融學(xué)會主辦的“2020中國金融學(xué)會學(xué)術(shù)年會暨中國金融論壇年會”在北京舉行。

在年會上，央行新任副行長劉桂平圍繞“以金融高水平開放服務(wù)新發(fā)展格局”的主題發(fā)表了演講。

劉桂平表示：“擴(kuò)大金融業(yè)開放將為中國金融業(yè)注入新的活力，有助于提高中國金融行業(yè)的整體競爭力，實(shí)現(xiàn)更高水平、更高層次和更加健康的發(fā)展，為構(gòu)建新發(fā)展格局提供巨大動(dòng)能。”

劉桂平還對繼續(xù)推動(dòng)金融業(yè)高水平開放提出了幾點(diǎn)思考：一是推動(dòng)金融業(yè)系統(tǒng)化、制度化開放；二是推進(jìn)金融市場開放和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通；三是穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國際化；四是促進(jìn)共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展；五是完善與全面開放相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

圖片來源：新華社

高水平開放有助于提升金融體系發(fā)展質(zhì)量

在劉桂平看來，高水平開放有助于引進(jìn)更多國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)金融資源參與國內(nèi)大循環(huán)。

他分析認(rèn)為：“我國經(jīng)濟(jì)正轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，但發(fā)展不平衡不充分問題仍然突出。從需求側(cè)看，要全面促進(jìn)消費(fèi)，提高居民收入和保障人民生活是重要的著眼點(diǎn)。從供給側(cè)看，我國供給體系對國內(nèi)需求的適配性有待提升，經(jīng)濟(jì)循環(huán)還存在堵點(diǎn)，制造業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級，區(qū)域間產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡問題仍然存在。”

對此，他認(rèn)為可通過金融開放，加強(qiáng)國內(nèi)金融體系、金融市場以及金融制度規(guī)則與國際的對接，允許外資深度參與國內(nèi)資管市場，為增加居民財(cái)產(chǎn)性收入提供更為多樣化的渠道。

同時(shí)，以金融開放為契機(jī)，構(gòu)建更加完善的金融市場體系、產(chǎn)品體系、機(jī)構(gòu)體系、基礎(chǔ)設(shè)施體系，可更好發(fā)揮金融的定價(jià)功能、風(fēng)險(xiǎn)分散功能和服務(wù)功能，利用市場化的激勵(lì)約束機(jī)制，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引導(dǎo)各類資金有效參與國內(nèi)大循環(huán)。

劉桂平表示，金融開放有助于為經(jīng)濟(jì)主體參與國際循環(huán)提供高質(zhì)量金融服務(wù)。

“更高水平的金融開放，提高利用國際資本和國際市場的能力，為企業(yè)對外投資提供全球統(tǒng)一的授信、營銷、管理和服務(wù)體系，有助于拓寬企業(yè)‘走出去’融資渠道，創(chuàng)新對外投資方式，在新發(fā)展格局下優(yōu)化對外投資行業(yè)結(jié)構(gòu)，更好統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)市場兩種資源。”劉桂平說。

劉桂平進(jìn)一步指出，要通過高水平開放推動(dòng)金融改革向縱深推進(jìn)，提升金融體系發(fā)展質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力。

他強(qiáng)調(diào)，擴(kuò)大金融開放，有利于引入多元化經(jīng)營模式、先進(jìn)技術(shù)和管理理念，借鑒吸收科學(xué)合理的體制機(jī)制性安排，促進(jìn)合理競爭，提高金融市場資源配置效率和金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平，提升我國金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效能；有利于向國際高標(biāo)準(zhǔn)看齊，完善金融監(jiān)管和市場化激勵(lì)約束機(jī)制。

此外，通過擴(kuò)大開放，可以提高金融企業(yè)綜合競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，完善外部監(jiān)管和約束，從根本上維護(hù)國家金融安全。

推進(jìn)金融市場開放和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通

劉桂平表示，我國金融業(yè)對外開放取得重要進(jìn)展，新冠肺炎疫情并未打亂我國金融市場開放節(jié)奏。下一步，人民銀行將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央國務(wù)院決策部署，繼續(xù)會同相關(guān)部門，遵循國際化、市場化、法治化原則，積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)自主開放。

與此同時(shí)，他對推進(jìn)金融業(yè)高水平開放提出以下五個(gè)方面的思考：

一是推動(dòng)金融業(yè)系統(tǒng)化、制度化開放。

全面落實(shí)準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度，為外資進(jìn)入國內(nèi)市場提供公平、公正的競爭環(huán)境，發(fā)揮內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)連接國內(nèi)國際雙循環(huán)的重要作用，為參與內(nèi)外循環(huán)的各類市場主體提供更好的金融服務(wù)。

在維護(hù)和倡導(dǎo)貿(mào)易和投資自由化、便利化的基礎(chǔ)上，通過促進(jìn)規(guī)則變革和優(yōu)化制度供給安排，形成能夠與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和新發(fā)展格局相適應(yīng)的金融開放新體制。

二是推進(jìn)金融市場開放和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。

以實(shí)施上海國際金融中心、粵港澳大灣區(qū)、海南自貿(mào)港等國家發(fā)展戰(zhàn)略為突破口，順應(yīng)國際投資者配置人民幣資產(chǎn)的需求，按照國際化、市場化、法治化原則，擴(kuò)大金融市場高水平開放，進(jìn)一步便利境外投資者使用人民幣投資境內(nèi)債券和股票，優(yōu)化金融市場互聯(lián)互通安排，提升資本市場流動(dòng)性和定價(jià)效率。

三是穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國際化。

堅(jiān)持市場驅(qū)動(dòng)和企業(yè)自主選擇，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，進(jìn)一步優(yōu)化人民幣跨境使用支持政策，增強(qiáng)人民幣在對外貿(mào)易、投融資、金融市場交易等方面的吸引力，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。

完善人民幣匯率形成機(jī)制，加快外匯市場建設(shè)和對外開放。深化貨幣合作，營造以人民幣自由使用為基礎(chǔ)的新型互利合作關(guān)系。完善人民幣國際化基礎(chǔ)設(shè)施和人民幣清算行安排，提高人民幣清算效率。支持離岸人民幣市場發(fā)展，促進(jìn)人民幣在岸、離岸市場形成良性循環(huán)。

四是促進(jìn)共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展。

以“六廊六路多國多港”為主體框架，大力推動(dòng)互聯(lián)互通和產(chǎn)業(yè)合作，拓展金融合作空間。遵循國際慣例和債務(wù)可持續(xù)原則，健全開放、多元、市場化投融資體系，提高“一帶一路”資金融通水平。

五是完善與全面開放相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

協(xié)同推進(jìn)金融業(yè)開放、人民幣可自由使用與人民幣匯率形成機(jī)制改革，建設(shè)更寬領(lǐng)域的金融安全網(wǎng)，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控的體制機(jī)制基礎(chǔ)。

建立健全跨境資本流動(dòng)“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理框架，加強(qiáng)行為監(jiān)管，防范跨境資本流動(dòng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)跨境監(jiān)管和處置合作，防范跨境監(jiān)管套利和風(fēng)險(xiǎn)傳遞。廣泛應(yīng)用高新技術(shù)提升監(jiān)管效率和風(fēng)險(xiǎn)防控的有效性。

封面圖片來源：新華社