各種“茅”反彈，如何看待A股、美股及投資機會？高毅資產、資管大佬林鵬這樣說！

每經記者｜吳永久  楊建    每經編輯｜何劍嶺    

今天的大盤表現還是一般，大幅高開之后一路走低，收盤小跌。

就絕大部分投資者來說，估計更為關注120日和250日均線，目前滬指在120日均線下方徘徊，再向下的話就只有250日均線了。因此，能否守住120日均線比較關鍵。值得注意的是，目前整個市場的資金線快接近三角形形態的下軌了。

在大盤不佳的情況下，賺錢難度無疑是較大的，因此這非常考驗選股能力。

焦點熱話

高毅資產、資管大佬林鵬談A股、美股及投資機會

今天，連續殺跌的高位抱團股出現了反彈，如白酒板塊。貴州茅臺小漲1.70%，山西汾酒漲停，酒鬼酒上漲5.81%，瀘州老窖上漲4.64%。

鋰電產業鏈也出現了反彈，寧德時代漲4.83%，贛鋒鋰業漲5.01%。光伏板塊也出現反彈，通威股份漲2.10%，隆基股份漲1.19%，陽光電源漲1.41%。

牛眼君（每經牛眼：njcjnews）梳理了一下，2月18日以來跌幅居前的高位抱團股，大多出現了反彈，如通策醫療、片仔癀、愛美客、歐普康視、愛爾眼科等。

那么對于今年的市場怎么看呢？牛眼君覺得，資管大佬林鵬和高毅資產的觀點值得參考。林鵬成名于東方紅資管，曾任東方紅資管副總經理兼公募權益投資部總經理，具有23年證券從業經驗。

對于高位抱團股，林鵬近日表示，我們對于這個市場上所謂的“最大抱團”——白酒、光伏、新能源車等繼續持觀望的態度。

對于今年的市場，他認為，2021年的市場因為市場分化程度太大，存在大量低估的機會，從而不具備系統性、大幅度市場回調的空間。

對于投資機會，像傳統行業的化工、周期品，港股當中的部分消費公司，我們認為估值是健康的，是存在機會的。

高毅資產董事總經理、資深基金經理吳任昊近日表示，我們認為目前的調整不改經濟基本面復蘇的大勢。總體市場仍然是健康的，目前的調整是對前期估值和風格極度分化情景的修正。對于前期價格上漲已經比較充分，股價透支了長期盈利能力的公司，我們做了持續的再平衡，重新投回到市場定價仍未反映內含價值的股票中。

對于有色板塊，他認為部分資源品的需求上升是結構性的，也可能維持較長時間。例如新能源車、光伏等行業的滲透率提高，會導致部分大宗品的消耗呈現指數級的上升。

對于美股，他認為目前美股的基本面和市場狀況類似2013年的情況，利率的快速上行會沖擊市場，結構性的分化會有修正，但疫情后的盈利修復仍有望成為股票市場的主要推動因素。

星石投資認為，目前整體市場估值處于歷史中位數附近，但內部分化較大，貨幣政策收緊和利率上行會導致市場估值尤其是高估值板塊受壓，但是是否導致市場牛轉熊，難以有確定的答案，歷史上不乏很多利率與市場同時上行的案例。當下中國貨幣政策并不具備大幅收緊的條件，同時全球經濟進入復蘇共振期，企業盈利將加速回升。在2021年這場利率與盈利的賽跑中，我們相對樂觀的認為盈利將會占優，成為市場的主要驅動因素。目前市場正在從極端分化走向再均衡，雖然還不能判斷市場風格是否發生了切換，但經過短期調整之后，市場可能會重新選擇方向。但無論如何，業績將是唯一試金石。所以我們判斷2021年牛市遠未結束，只是將從水牛轉向業績牛。

據央行網站消息，2月份人民幣貸款增加1.36萬億元，同比多增4529億元。初步統計，2021年2月社會融資規模增量為1.71萬億元，比上年同期多8392億元。

外圍方面，這周需要關注的消息是，1.9萬億美元新冠紓困救助法案何時被通過。密切關注今晚的美股走向。

前幾天，美國財長耶倫表示，美國正著手研究（比1.9萬億美元刺激計劃）更好的下一個計劃。牛眼君覺得，這意味著美股或許還將持續創新高，未來那些受益的行業將有機會。

游資情報

太原重工跌停，“方新俠”、“章盟主”齊出貨；分歧明顯金牛化工上演“地天板”！

今日大盤高開震蕩回落，近期跌幅巨大的白酒、醫藥等抱團股出現了明顯的回暖跡象，它們的止跌會對指數的企穩幫助很大，也是大盤即將反彈的信號之一。大盤連續快速下跌，技術指標超賣嚴重，同時成交量的大幅萎縮，也表明拋壓明顯減弱。從成交量大幅萎縮、領跌股企穩等多個角度看，反彈的腳步近了。

游資分歧明顯，誰在導演金牛化工“地天板”？

金牛化工

銀河證券杭州海運國際買入6289萬；

華福證券西南分公司買入1771萬；

財通證券杭州上塘路買入1578萬；

國金證券重慶聚賢街買入1492萬；

招商證券上海牡丹江賣出2039萬；

東財拉薩團結路第二賣出1577萬；

東財拉薩東環路第一賣出1396萬；

東財拉薩東環路第二賣出1014萬；

金牛化工主營業務為甲醇的生產和銷售，產能為20萬噸/年。從業務結構來看，甲醇是金牛化工營業收入的主要來源。公司于近日披露了2020年年度業績預減公告，經財務部門初步測算，預計2020年年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1000萬元左右，與上年同期相比減少68.00%左右；預計歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤為897萬元左右，與上年同期相比減少70.97%左右。

值得注意的是，公司近期股價走勢明顯和前期化工品漲價聯系緊密，公司股價近期走出連續七個漲停板，在調整之后又不斷上攻。今日公司股價低開高走，盤中股價曾下跌超7%，不過在13點40分左右被快速拉升，在14點左右被封死漲停板，從席位來看，銀河證券杭州海運國際買入6289萬，華福證券西南分公司買入1771萬，財通證券杭州上塘路買入1578萬，國金證券重慶聚賢街買入1492萬；而賣出席位來看，招商證券上海牡丹江賣出2039萬，東財系是三個席位合計賣出3987萬。

太原重工跌停，“方新俠”、“章盟主”齊出貨

太原重工

銀河證券杭州海運國際買入919萬；

東財拉薩團結路第二買入673萬；

國泰君安天津濱海福州道買入583萬；

銀河證券北京學院南路買入578萬；

“炒新一族”所在席位賣出2171萬；

“方新俠”所在席位賣出1209萬；

華福證券西南分公司賣出953萬；

中金公司安徽分公司賣出926萬；

“章盟主”所在席位賣出850萬；

近期太原重工股價表現強勁，已經走出連續三個漲停板，不過今日公司股價低開低走，上午10點過就被封死跌停板。從今日席位來看，賣出席位中，“炒新一族”所在席位賣出2171萬，“方新俠”所在席位賣出1209萬，華福證券西南分公司賣出953萬，中金公司安徽分公司賣出926萬，“章盟主”所在席位賣出850萬。而從買入席位來看，銀河證券杭州海運國際買入919萬，東財拉薩團結路第二買入673萬，國泰君安天津濱海福州道買入583萬，銀河證券北京學院南路買入578萬。

公司近期公告，公司擬轉讓所持軌道交通20%的股權，本次轉讓后，公司仍持有軌道交通80%股權，本次股權合作有助于公司與上游供應方打造“原材料供應-生產制造-全鏈條服務”的全產業鏈體系。

（本文僅供參考，不構成買賣依據，入市須謹慎。）

封面圖片來源：攝圖網