風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)連續(xù)三季度不達(dá)標(biāo)、一年以上綜合流動(dòng)比率持續(xù)低于100%，增資3.6億元后，渤海財(cái)險(xiǎn)依舊面臨償付難題

每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜廖丹    

根據(jù)保險(xiǎn)公司最新償付能力報(bào)告，在監(jiān)管下發(fā)的綜合評(píng)級(jí)結(jié)果不達(dá)標(biāo)的少數(shù)險(xiǎn)企中，渤海財(cái)險(xiǎn)占據(jù)一席。

自2020年第四季度公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果降為C級(jí)后，渤海財(cái)險(xiǎn)已連續(xù)三個(gè)季度保持C類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果，公司在報(bào)告中解釋稱(chēng)主要是“償付能力接近監(jiān)管紅線”所致。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，渤海財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)于今年6月份獲批增資3.6億元，而后，該公司償付能力充足率在二季度短暫上升后，又在三季度遭遇下行。

對(duì)于后續(xù)是否會(huì)有相關(guān)措施來(lái)改善償付能力等問(wèn)題，每經(jīng)記者發(fā)送采訪函至渤海財(cái)險(xiǎn)，截至發(fā)稿，渤海財(cái)險(xiǎn)方面未就相關(guān)問(wèn)題給予回應(yīng)。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)連續(xù)三季度不達(dá)標(biāo)

從披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年四季度渤海財(cái)險(xiǎn)的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率出現(xiàn)下滑，均為108.24%，接近100%的監(jiān)管紅線。

進(jìn)入今年一季度后，渤海財(cái)險(xiǎn)的核心、綜合償付能力充足率繼續(xù)下行，均為102.62%。由于償付能力接近紅線，渤海財(cái)險(xiǎn)去年四季度和一季度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)均為C。

渤海財(cái)險(xiǎn)表示，公司2021年一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C，2020年四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C。“連續(xù)兩個(gè)季度評(píng)級(jí)為C，主要是由于公司償付能力充足率在120%以下，接近100%的監(jiān)管紅線。2021年二季度，公司增資已到位，償付能力充足率重新提升至120%以上。”

據(jù)悉，渤海財(cái)險(xiǎn)1月發(fā)布《關(guān)于變更注冊(cè)資本有關(guān)情況的信息披露公告》，提及3.6億元增資方案，由天津市泰達(dá)國(guó)際控股（集團(tuán)）有限公司、天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司參與，該方案于6月4日獲批。增資后，渤海財(cái)險(xiǎn)的注冊(cè)資本金增至19.73億元。

渤海財(cái)險(xiǎn)二季度償付能力數(shù)據(jù)顯示，其核心、綜合償付能力充足率在二季度末均為123.75%，環(huán)比有所提高，但是當(dāng)季風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)依舊停留在C，渤海財(cái)險(xiǎn)解釋“主要是公司償付能力充足率處于較低水平”。

至此，渤海財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)連續(xù)三季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為C。

進(jìn)入三季度后，渤海財(cái)險(xiǎn)的核心、綜合償付能力充足率再次出現(xiàn)下滑，均為100.26%。

針對(duì)償付能力充足率問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)采訪函至渤海財(cái)險(xiǎn)，了解其下一步是否會(huì)有其他改善償付能力充足率的措施，截至發(fā)稿，并未得到渤海財(cái)險(xiǎn)方面的回復(fù)。

一年以上綜合流動(dòng)比率低于100%

除卻償付能力充足率，渤海財(cái)險(xiǎn)的現(xiàn)金流問(wèn)題也值得關(guān)注。

報(bào)告顯示，三季度渤海財(cái)險(xiǎn)凈現(xiàn)金流為-16029.23萬(wàn)元，三季度末累計(jì)凈現(xiàn)金流為0.11億元，三個(gè)月以內(nèi)綜合流動(dòng)比率為115.39%，一年以內(nèi)綜合流動(dòng)比率為75.96%，一年以上綜合流動(dòng)比率為48.8%。

“三個(gè)月以內(nèi)綜合流動(dòng)比率高于100%，說(shuō)明公司三個(gè)月到期資產(chǎn)能滿足同期負(fù)債資金需求。”渤海財(cái)險(xiǎn)解釋稱(chēng)。

但渤海財(cái)險(xiǎn)還提及，一年以內(nèi)、一年以上綜合流動(dòng)比率低于100%，說(shuō)明按照現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況，到期的資產(chǎn)不能滿足相應(yīng)期間到期負(fù)債的資金需求。

其實(shí)，這對(duì)渤海財(cái)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，一年以上綜合流動(dòng)比率低于100%早已不是新鮮事了。

今年一季度，渤海財(cái)險(xiǎn)一年以內(nèi)、一年以上綜合流動(dòng)比率就出現(xiàn)了低于100%的情況，一年以內(nèi)、一年以上綜合流動(dòng)比率分別為59.63%和45.88%，這一情況一直延續(xù)到三季度。

“影響凈現(xiàn)金流的原因很多，包括保費(fèi)收入、退保金、保險(xiǎn)賠款、費(fèi)用、投資等。”有業(yè)內(nèi)人士在跟《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示，除卻公司內(nèi)部的問(wèn)題，監(jiān)管政策、市場(chǎng)環(huán)境、公司治理、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等也會(huì)影響險(xiǎn)企現(xiàn)金流，由于各家情況不同，具體是什么因素造成的，需要跟公司進(jìn)一步了解。

不過(guò)，針對(duì)記者提出的現(xiàn)金流相關(guān)問(wèn)題，渤海財(cái)險(xiǎn)并未給出回應(yīng)。

在償付能力充足率和流動(dòng)性問(wèn)題之外，今年4月份，天津銀保監(jiān)局對(duì)渤海財(cái)險(xiǎn)下發(fā)《金融監(jiān)管警示書(shū)》，提示其2018年末和2019年末再保后未決賠款準(zhǔn)備金均出現(xiàn)不利發(fā)展，準(zhǔn)備金計(jì)提存在較大風(fēng)險(xiǎn)，要求公司向監(jiān)管部門(mén)上報(bào)分析報(bào)告與整改方案。

渤海財(cái)險(xiǎn)對(duì)此成立了準(zhǔn)備金提取不足整改領(lǐng)導(dǎo)小組，推進(jìn)實(shí)施和完成監(jiān)管要求的整改工作。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)占比近9成

公開(kāi)資料顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)由天津的國(guó)有骨干企業(yè)發(fā)起設(shè)立，2005年10月18日開(kāi)業(yè)，是首家總部設(shè)在天津的全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，擁有24家省級(jí)機(jī)構(gòu)，300余家地市級(jí)和縣級(jí)機(jī)構(gòu)。公司控股股東為天津市泰達(dá)國(guó)際控股（集團(tuán)）有限公司。

2012年，渤海財(cái)險(xiǎn)引入澳大利亞保險(xiǎn)集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者，目前持股比例為13.93%，為渤海財(cái)險(xiǎn)第三大股東。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)收入在前幾年的快速上漲后，近兩年略有回落，但整體來(lái)看處于上漲態(tài)勢(shì)。但凈利潤(rùn)卻方面，除卻2015年盈利1.05億元，渤海財(cái)險(xiǎn)直到2020年才再次實(shí)現(xiàn)了微弱的盈利。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2014-2020年，渤海財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為21.76億元、23.92億元、29.64億元、38.66億元、40.03億元、37.21億元和32.14億元；投資收益分別為1.89億元、2.36億元、1.68億元、2.09億元、1.89億元、1.84億元和1.83億元。

與此同時(shí)，渤海財(cái)險(xiǎn)的盈利也陷入了虧損的狀態(tài)。2014-2019年，渤海財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-0.7億元、1.05億元、-0.18億元、-1.94億元、-1.12億元、-3.57億元。

不過(guò)，2020年，渤海財(cái)險(xiǎn)的盈利有所改善，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)750.88萬(wàn)元。

據(jù)悉，渤海財(cái)險(xiǎn)在2019年就提出了“持續(xù)推進(jìn)車(chē)險(xiǎn)有質(zhì)量增長(zhǎng)”、“加快推進(jìn)非車(chē)險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)化特色化發(fā)展”等重點(diǎn)工作。此后，渤海財(cái)險(xiǎn)也曾表示要著力推進(jìn)非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性發(fā)展，調(diào)整和完善非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織和銷(xiāo)售體系。

而去年渤海財(cái)險(xiǎn)雖已實(shí)現(xiàn)盈利，但從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入來(lái)看，其非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展還需蓄力。

數(shù)據(jù)顯示，2014年-2020年，渤海財(cái)險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入分別為19.01億元、20.75億元、26.78億元、35.28億元、35.46億元、32.68億元和28.2億元，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比一直維持在九成左右。

在2022年渤海財(cái)險(xiǎn)戰(zhàn)略研討會(huì)上，渤海財(cái)險(xiǎn)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)許寧提出三點(diǎn)要求：認(rèn)清變局，順應(yīng)趨勢(shì)，2022年，公司要堅(jiān)定效益優(yōu)先，確保有價(jià)值增長(zhǎng)，同時(shí)要苦練內(nèi)功，提升能力；抓住關(guān)鍵，重點(diǎn)突破，總公司要做好轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，賦能機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮分公司主觀能動(dòng)性和經(jīng)營(yíng)能力，保持靈活變通的能力，保持組織彈性和決策靈活性；堅(jiān)定信念，同舟共濟(jì)，對(duì)于逆境中的團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)，士氣是一切戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)的基礎(chǔ)，公司上下只有統(tǒng)一思想、齊心協(xié)力、同舟共濟(jì)，才有可能贏得生機(jī)。

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