優炫軟件停牌中籌備北交所上市 涉密資質剝離至子公司1年半未見進展

每經記者｜岳琦    每經實習記者｜李明會    每經編輯｜陳俊杰    

優炫軟件（430208，NQ）自2020年5月12日起停牌，因涉密信息系統集成資質剝離未完成，至今尚未復牌。而在11月15日，優炫軟件發布公告稱擬申請北交所上市。

優炫軟件工作人員對《每日經濟新聞》記者表示，停牌不會影響公司北交所上市。

優炫軟件2013年8月在新三板掛牌，曾以高于市價30%進行定增，受到多家機構青睞。Wind數據顯示，廣證恒生、安信證券等多家券商曾發布28份相關研究報告，公司可謂新三板的明星公司，被譽為國內領先數據安全服務商。

值得注意的是，財報顯示，今年上半年優炫軟件歸母凈利潤同比減少103.44%，2020年歸母凈利潤同比減少53.38%。截至2021年6月30日，優炫軟件應收賬款超過公司資產總額的四分之一。

優炫軟件：擬上市有助于涉密信息系統集成資質剝離

關于停牌進展的最新公告發布于11月18日，公告顯示，優炫軟件擬繼續停牌。也就是說，優炫軟件將持有的涉密信息系統集成資質（甲級）剝離至全資子公司一事還在進行中。

而在該資質剝離完成前，根據《涉密信息系統集成管理資質管理補充規定》第四條“新三板掛牌的企業申請（保持）集成資質的審查原則”之“1.企業參與掛牌交易的股份比例不高于企業總股本的30%”要求，優炫軟件需繼續停牌，直至剝離完成。

對于這一剝離為何持續近兩年之久，其中存在什么難度以及何時能夠完成剝離，優炫軟件工作人員回復《每日經濟新聞》記者稱，公司目前和保密局保持積極溝通，但因涉及保密信息，具體以公司公告為主。此外，對方表示，擬上市有助于涉密信息系統集成資質剝離。

今年9月29日，優炫軟件向中國證券監督管理委員會北京監管局（以下簡稱北京證監局）提交了向不特定合格投資者公開發行股票并在精選層輔導備案登記材料。10月19日收到北京證監局《關于對北京優炫軟件股份有限公司公開發行股票輔導登記的受理函》（京證監發【2021】2034號）。10月20日，優炫軟件持續督導主辦券商由安信證券股份有限公司變為太平洋證券股份有限公司。

11月15日，優炫軟件發布公告稱擬申請北交所上市。公司擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過50010000股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；不超過57511500股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下）。發行價格區間為8元/股～16元/股。本次公開發行股票募集資金計劃投資于數據庫支撐服務中心項目和面向核心業務的數據庫研發升級及產業化項目。

應收賬款占資產總額超四分之一

2021年半年報顯示，優炫軟件主營業務為數據庫及生態應用產品和安全產品的研發、生產銷售及服務，同時也為有需求的客戶提供信息安全整體解決方案。據賽迪顧問《2020-2021年中國平臺軟件市場研究年度報告》，優炫軟件在國產數據庫市場排名前三，產品矩陣和戰略布局都表現出一定優勢。優炫數據庫（UXDB）也曾參與支撐第七次全國人口普查等國家級重點項目。

據中國信通院測算，預計到2025年，中國數據庫市場規模將達688億元，年復合增長率為23.4%。未來五年，我國數據庫市場空間巨大。2021年半年報中，優炫軟件認為，公司所處數據庫行業國產替代漸成趨勢。

在銷售和盈利模式方面，優炫軟件主要采用“直接銷售+代理商”的銷售模式，采取“銷售產品+技術服務”的盈利模式。優炫軟件已建立形成以北京總部為中心，輻射全國30省（自治區、直轄市）的三級聯動管理服務網絡。優炫軟件表示，覆蓋全國的營銷服務體系可有效降低公司技術服務的成本，提高對客戶需求響應的速度。

今年上半年，優炫軟件實現營業收入 2.11億元，同比增長18.46%。歸母凈利潤虧損6209.75萬元，同比下降103.44%。2020年歸母凈利潤為2170.27萬元，同比減少53.38%。

2021半年報顯示，優炫軟件前十大股東包括中船投資發展有限公司和陜西省國際信托股份有限公司。前者背后是中國船舶工業集團，后者則是上市公司陜國投A（000563，SZ）。優炫軟件主要客戶為銀行、政府、中大型企事業單位和系統集成商等機構客戶。

值得注意的是，優炫軟件應收賬款余額較大，超過公司資產總額的四分之一。截至2021年6月30日，優炫軟件應收賬款賬面價值為4.59億元，占資產總額比例為29.27%。

對此，優炫軟件表示，其主要客戶受自身付款審批流程、經濟形勢變化等多種因素影響，回款速度相對較慢。優炫軟件稱，公司將進一步加強收款管理，減少應收賬款發生壞賬損失的風險。

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