凱萊英事件點評：公司再簽35億元大訂單，產能穩定釋放，業績彈性盡顯【東吳醫藥團隊】

每經AI快訊，2月22日東吳證券醫藥研究團隊“國廣有話說”公眾號發布了凱萊英事件點評文章。事件：凱萊英2022年2月20日公告，公司全資子公司吉林凱萊英醫藥化學有限公司與某小分子創新藥CDMO長期客戶簽訂了相關產品新一批《供貨合同》，合同額折合人民幣約35.42億元。

文章要點：第三筆大額訂單，為公司2022年提供35億元增量收入；輝瑞新冠口服藥銷量可能繼續超預期；產能釋放加速，匹配訂單快速增長。

盈利預測與投資評級：公司此次新簽訂單對2022年收入影響較大，我們上調公司2022年-2023年盈利預測，2021年-2023年歸母凈利潤預測由此前的11.17億元/17.81億元/20.24億元，調整至10.58億元/26.02億元/28.52億元，當前市值對應2021-2023年PE分別為77/31/28倍，維持“買入”評級。

風險提示：訂單交付不及預期，新業務拓展不及預期，匯兌損益風險等。

(記者 湯輝)

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