明星基金經理一季度調倉換股動向曝光：陸彬快速建倉，重倉新能源，加配TMT

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜葉峰    

基金一季報陸續披露，部分明星基金經理的一季度持倉變化也浮出水面。記者注意到，匯豐晉信的陸彬，一季度加大了對TMT行業的配置，值得一提的是，其1月份新成立的基金，在2個月左右時間里，就將股票倉位加到了近9成。

此外，從今年部分表現較好的基金來看，最新披露的一季報顯示，部分基金依靠押寶“豬周期”板塊實現了正收益。

快速建倉，2個月左右加到近9成

匯豐晉信的陸彬目前在管的產品一共有5只，這5只產品風格上有些區別，其中一季度最值得關注的是其在匯豐晉信研究精選混合上的快速建倉。

該基金成立于2022年1月21日，截至一季度末，股票倉位占基金總資產的比例高達87.81%，如果考慮到中間還有春節假期，該基金相當于在2個月左右的時間里，直接把倉位加到了近9成。

從前十大重倉股來看，分別為東方財富、贛鋒鋰業、藥明康德、天齊鋰業、鹽湖股份、廣匯能源、美團－Ｗ、億緯鋰能、中國海洋石油和寧德時代。

陸彬在季報中坦言：“匯豐晉信研究精選基金建倉節奏較快，我們認為短期的風險事件對于A股市場的長期價值影響有限，因此在基本面依然向好的背景下，當市場出現短期劇烈波動的時候，主動承擔風險或許是比規避風險更好的選擇。以一、兩年的維度看，很多股票的隱含回報已經非常有吸引力。當前基金配置偏成長，主要聚焦在新能源、醫藥、互聯網和TMT等行業。”

不過較快速度的建倉，在這輪調整中，也導致出現了比較明顯的回撤，最新的凈值數據顯示，截至4月18日，該基金的凈值為0.8774元，回撤已經超過12%。

加倉新能源和TMT行業

再來看其它幾只基金，其中以新能源為主要配置方向的匯豐晉信低碳先鋒，截至今年一季度末，股票倉位依然在9成以上。

從前十大重倉股來看，中國平安淡出前十大，新進前十大的是廣匯能源，此外，對于寧德時代、天齊鋰業、比亞迪等新能源個股，都有不同程度的加倉。

陸彬表示：“匯豐晉信低碳先鋒基金主要投資的方向包括：新能源汽車行業、光伏行業和環保行業等。”

另外，比較均衡風格的匯豐晉信動態策略混合，也有比較明顯的調倉換股動作，其中萬科A的持股數量從去年底的3108.62萬股下降至今年一季度末的2155.03萬股，在前十大重倉股的排位也從第一位降至第五位。

與之相反的是，新能源板塊的贛鋒鋰業、寧德時代持股數大增，并躍居前十大第一位和第二位，其中寧德時代在去年底并未進入該基金的前十大。

還有在匯豐晉信智造先鋒方面，艾為電子、安恒信息等個股的持股數均有比較明顯的增加。

陸彬表示：“基于對2022年市場前景的判斷，匯豐晉信智造先鋒基金在年初的時候加大配置TMT行業。當前，匯豐晉信智造先鋒基金主要投資的方向包括：以電動車為代表的新能源行業、TMT行業和高端裝備和新材料行業等。”

押寶“豬周期”實現正收益

此外，今年以來表現較好的部分基金也率先披露了一季報，比如國投瑞銀信息消費混合，數據顯示，截至4月18日，該基金今年以來的收益為4.79%。

從前十大重倉股來看，“豬概念”含量較高，包括了牧原股份、溫氏股份、巨星農牧、海大集團等個股，顯然基金經理非常看好“豬周期”賽道。

基金經理在一季報中表示:“基于對豬周期的長期跟蹤和研究，生豬價格目前處于下行期尾端，行業信息化的提升有利于規模豬場高效運營，擴大管理半徑，利好上市豬企長期市占率提升，而且目前行業深度虧損現狀不可持續并會倒逼產能加速出清，在蛛網模型演繹下，能繁母豬產能拐點在去年6-7月確立，今年上半年則有望看到周期底部，確立豬價拐點，迎來新的一輪兩年左右上行周期，帶動相關生豬養殖公司明后年業績爆發式增長。”

“歷史上，豬周期底部反轉時是投資最舒服、預期收益率最高時候，當前或在經歷這一階段，需要持續密切跟蹤行業和公司變化，會在2022年一季度保持對生豬養殖行業的階段超配。”該基金經理進一步說道。

封面圖片來源：攝圖網_501142560