承諾保本和最低收益，湖北證監局對晟道創業投資出具警示函

每經記者｜任飛    深圳報道    每經編輯｜葉峰    

記者從湖北證監局獲悉，近日，武漢晟道創業投資基金管理有限公司存在多項違規被湖北證監局出具警示函。其中，晟道創業投資管理的多只基金存在向投資者承諾本金不受損失和最低收益情況，還包括部分基金未辦理基金備案手續等總計四大問題。啟信寶信息顯示，晟道創業投資成立于2016年，是武漢當代集團旗下私募股權基金管理平臺，投資項目包括暴走漫畫、易果生鮮、火辣健身、江中食療等。

晟道創投承諾保本和最低收益

聚焦大消費和高科技行業投資，武漢晟道創業投資基金管理有限公司（以下稱“晟道創投”）成立于2016年6月，是武漢當代集團旗下私募股權基金管理平臺，去年3月其投資的愛動健身獲小米、順為資本C輪融資。

不過，晟道創投在近期卻發生了一件大事，其管理的基金出現紕漏，存在違規問題，并于近期被湖北證監局出具了警示函。

根據湖北證監局調查發現，晟道創投存在四大問題，分別是：管理人未恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務；部分基金產品未辦理基金備案手續；管理的多只基金存在向投資者承諾本金不受損失和最低收益情況；未及時填報并定期更新管理人及從業人員有關信息，以及所管理基金的投資運作情況。

其中，管理的多只基金存在向投資者承諾本金不受損失和最低收益情況最引外界關注，根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

據悉，晟道創投以控股投資交易為主、參股投資交易為輔，啟信寶數據顯示，此前與深圳天諾創盈企業管理中心（有限合伙）、湖北博南科技有限公司保持關聯關系，后分別因未按規定期限公示2019年年度報告、通過登記的住所或者經營場所無法聯系而被列入經營異常。但記者并未發現具體的子基金管理名錄，或僅為當代集團的私募股權基金管理平臺。

投資者“延誤損失”心理不可取

對于承諾保本和最低收益這件事，前述投資人坦言，也是利用了投資人的心理做文章。“投資有風險，所以能夠消除投資者對投資損失的預期，就會有人相信，因為人普遍具有'延誤損失'的心理偏差。”

前述投資人坦言，雖然有投資人會將約定寫進合同，必要時可以起訴。“但具體要看合同怎么約定，不排除法院不支持所謂保底或兜底的條款合法性。”

今年3月晟道創投因民間借貸糾紛被相關人士告上法庭，被告中還包括寧波梅山保稅港區當代晟世投資管理有限公司，該公司為晟道創投全資子公司，也是2016年前后成立的企業。

而晟道創投也是通過類似機構進一步發展子公司業務，涉及投資咨詢、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務。不過就目前晟道創投的項目統計來看，官方網站僅羅列了12家企業，包括江中食療、暴走漫畫等。

圖片來自：晟道投資官網截圖

其中，江中食療為晟道創投2017年投資，為控股型投資；暴走漫畫投資于2017年，彼時參與其D輪融資，暴走漫畫是國內知名的二次元社區及動漫品牌。總體看來，被投項目中均為人民幣基金所投。

除了晟道創投被湖北證監局出具的問題之外，對于吸引投資者投資基金這件事，有業內人士表示，雖然私募投資門檻很高，但行業內確實存在“組團”購買的情況。

“變相通過私下組團的方式，把小資金整合成‘大'資金，并沒有分散風險，反而讓小投資者承擔自己無法承擔的風險。”5月23日，有投資界人士在同《每日經濟新聞》記者微信交流時表示，類似的做法不合規，且有違門檻提高的設置初衷。

事實上，受限于投資門檻的設置，私募基金的購買門檻大多都在百萬起步，但根據業內人士的介紹，通過組團購買的形式可以規避此類限制，但這種做法是不合規的。

封面圖片來源：攝圖網_500691848