藥康生物研報：模式動物賽道具備多條成長路徑，龍頭藥康大有可為【東吳證券】

每經(jīng)AI快訊，6月7日東吳證券“東吳研究所”公眾號發(fā)布了藥康生物研報。研報要點：公司是高速發(fā)展的模式動物領(lǐng)跑者；模式動物賽道迅速擴容，模式動物本身需求、CRO服務(wù)、海外市場三條路徑打開發(fā)展空間；國內(nèi)模式動物龍頭，海外拓展未來可期。

盈利預(yù)測與投資評級：藥康生物為國內(nèi)模式動物龍頭，我們預(yù)計2022年～2024年營收分別為5.64億元/7.99億元/11.30億元；歸母凈利潤分別為1.78億元/2.52億元/3.59億元；當(dāng)前股價對應(yīng)估值分別為56×、39×和28×。考慮到行業(yè)的快速增長與公司的競爭優(yōu)勢，首次覆蓋，給予“買入”評級。

風(fēng)險提示：海外市場拓展不及預(yù)期；技術(shù)授權(quán)與更新迭代風(fēng)險；下游景氣度下降風(fēng)險等。

(記者 湯輝)

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