消費和地產等板塊調整，新能源車力扛 每經品牌100指數展開千點“拉鋸戰”

在上上周創出年內新高1034點之后，上周每經品牌100指數震蕩調整，曾一度跌破千點大關，隨后多空雙方在1000點附近展開膠著爭奪。 楊靖制圖 市場調整，主要還是消費、地產等板塊調整所致，對指數形成較大壓力。不過，自主品牌新能源車利好不斷，多只汽車股上周中大漲，對指數形成強有力的支撐。 截至7月8日收盤，每經品牌100指數報996.74點，較上上周末下跌10.08點，跌幅為1%。 每經100處于調整態勢 上周，每經品牌100指數成分股跌多漲少，總體處于調整態勢，這也給指數的運行形成明顯壓力。 具體到個股來看，消費股板塊表現低迷。其中，跌幅最大的是中國中免（SH601888，股價211.97元，市值4139億元），跌幅超過10%。 中國中免日前重啟了H股上市計劃，該計劃原來準備在去年12月進行，但后來由于疫情影響，以及港股市場波動而被迫暫緩。中銀證券認為，中國中免重啟港股上市計劃，體現了公司對免稅業務快速復蘇的信心，同時將整合國際資源提升品牌全球競爭力。 除了中國中免之外，消費領域的山西汾酒、華潤啤酒、伊利股份、五糧液、青島啤酒、瀘州老窖等，上周都有比較明顯的跌幅。 每經品牌100指數的權重股貴州茅臺（SH600519，股價1999元，市值25111億元）上周跌幅不大，只下跌約1%，不過也沒守住2000元整數關。 地產股上周也表現不佳。前不久萬科郁亮公開表示：“從短期來看，市場已經筑底，但是恢復是一個緩慢和溫和的過程。”地產股的表現也如郁亮所說，要想徹底復蘇，同樣是一個緩慢和溫和的過程。上周，華僑城A、新城控股、碧桂園、萬科A、招商蛇口等出現了較大跌幅。 萬科A日前公布了上半年的銷售數據，今年前6個月，萬科累計實現合同銷售金額2152.9億元，按年同比下跌39.26%。這個銷售數據實際上也能體現今年百強房企的總體表現。不過，從6月單月來看，多數房企的銷售業績出現了邊際改善，平安證券數據顯示，6月百強房企銷售額雖然同比下降43%，但環比增長了60.1%。換句話說，就是單月“止跌”了。 新能源車利好消息不斷 盡管消費和地產表現不佳，但汽車板塊表現出了足夠的支撐力。上周，每經品牌100指數成分股中的汽車股走勢堅挺，廣汽集團、長安汽車、比亞迪、上汽集團都有較大漲幅。此外，港股上市的吉利汽車在后半周也有較大漲幅。 新能源車近期確實利好不斷。7月8日消息，全國新能源車保有量已突破1000萬輛。截至6月底，全國新能源車保有量達1001萬輛，占汽車總量的3.23%，其中，純電動車保有量819.4萬輛，占新能源汽車總量的80.93%。 招商證券估算，2021~2025年，我國新能源汽車銷量復合年均增長率在36%左右，未來3年，中國自主品牌新能源汽車將迎來快速發展期。 近日，商務部等17部門聯合印發《關于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知》。文件聚焦支持新能源汽車購買使用、加快活躍二手車市場等6個方面，提出要破除新能源汽車市場地方保護，降低新能源汽車使用成本，支持二手車流通規模化發展等政策措施。 近期，支持汽車消費的政策密集出臺。5月23日召開的國務院常務會議提出階段性減征部分乘用車購置稅600億元。6月22日召開的國務院常務會議提出，加大汽車消費系列支持政策，預計全年增加汽車及相關消費大約2000億元。 我國現行汽車購置稅法的基本規范依據的是2001年1月1日起實施的《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》。自2014年9月我國首次實施免征新能源汽車購置稅政策，相關部門先后于2017年和2020年對該政策實施時間進行延長。最近一次政策延期將于2022年底到期。 新能源車高增長或延續 湘財證券認為，近年全球新能源車銷量高增長，兩大因素促成新能源車市場欣欣向榮，一是政策驅動，二是產品驅動。 中國市場已經實現從政策驅動向產品驅動切換，中國市場上電動汽車可選車型豐富，新款車型層出不窮，消費者選擇余地大，諸多產品頗具吸引力，相對來說，政策作用弱化。 歐洲市場主要是政策驅動，“全球最嚴苛汽車排放標準”迫使車企轉型新能源車，此外，從2020年下半年開始，疫情下歐洲把發展電動汽車作為經濟刺激手段，歐洲多國加大電動汽車購置補貼力度，對于歐洲市場促進作用大；美國市場新能源汽車滲透率低，發展滯后，拜登當選總統后政策正在加碼，處在爆發前夜。 當前歐洲市場、美國市場上電動汽車可選車型缺乏，產品尚且難以滿足消費者豐富多樣的需求。湘財證券認為，隨著新款車型陸續推出，歐洲市場、美國市場會從政策驅動轉向政策、產品雙輪驅動，潛力巨大。 每經品牌100指數成分股中，多家車企表現突出。其中，廣汽集團公布了6月產銷快報。廣汽集團6月產量23.25萬輛，同比增加42.1%，環比增加20.8%，預計本年累計產量為115.17萬輛，同比增加15%；6月銷量23.44萬輛，同比增加41.16%，環比增加28.0%，預計本年累計銷量為115萬輛，同比增加12.02%。 天風證券指出，6月以來，需求端由于國家減稅、地方政府補貼、廠家補貼和經銷商促銷等促消費政策實施而出現增長趨勢，汽車市場加快恢復。 廣汽集團旗下自主板塊中，廣汽埃安6月產銷量分別為23786輛、24109輛，同比分別增長194.93%、182.4%，1~6月累計銷量100251輛，同比增長133.9%。與新能源其他品牌相比，6月份理想交付13024輛，哪吒13157輛，小鵬15295輛，零跑11259輛，蔚來12961輛，廣汽埃安交付24109輛表現突出。廣汽傳祺6月產銷量分別為33543輛、32665輛，同比分別增加46.81%、30.94%，全系車型1~6月份累計銷量達172581輛，同比增加14.31%，比上月穩步向好。 此外，作為今年A股汽車板塊最大黑馬，長安汽車經過一周調整后，上周再度走強。 7月10日公布的最新消息顯示，據乘聯會公布數據，比亞迪（SZ002594，股價338元，市值9840億元）超過特斯拉（TSLA，股價752.29美元，市值7797億美元）成為全球新能源汽車銷量冠軍，上半年銷量為638157輛，比亞迪也是唯一一家超過50萬輛的車企。不過，特斯拉下半年已經開始加速擴產，比亞迪能否實現全年新能源汽車銷冠，還存在一定的懸念。