中國證券業協會召開證券分析師與投資顧問專業委員會全體會議

2022年7月25日，第七屆中國證券業協會證券分析師與投資顧問專業委員會在貴陽召開第一次全體會議，劉元瑞主任委員，黃燕銘、路穎、楊濤、鄭治國、徐海寧副主任委員，以及全體委員30余人參加了會議。協會黨委書記、會長安青松，副會長孟宥慈和證監會機構部二級巡視員李瑩出席了會議。會議由主任委員、長江證券黨委副書記、總裁劉元瑞主持。

圖片來源：微信公眾號“中證協發布”

孟宥慈在會上宣讀了第七屆中國證券業協會證券分析師與投資顧問專業委員會聘任決定并對新一屆委員會的成立和第一次全體會議召開表示祝賀。劉元瑞在會上報告了委員會的工作情況和2022年的工作重點。會議圍繞加強提供投價報告執業行為管理，提升投價報告質量，修訂發布證券研究報告業務和證券分析師參加外部評選自律規則，推動證券研究業務與投資顧問業務高質量發展等進行了討論，提出意見建議。

李瑩在講話中強調，證券分析師、投資顧問應提高政治站位，強化大局意識，緊緊圍繞更好服務資本市場和國家經濟發展建設建言獻策；堅守“專業的人、干專業的事”的基本要求，不斷提升專業能力，專業審慎發表言論。證券分析師在注冊制改革中應發揮應有作用，履職盡責，提高定價能力和投價報告質量，促進形成公平有效合理的發行定價機制；積極踐行行業文化，維護行業形象。

安青松指出，注冊制改革是資本市場基礎性制度改革，涉及監管理念、體制的深刻變革和證券行業機構能力和責任體系的重塑。證券行業機構需要不斷加強能力建設、強化責任要求。一是提升發行定價能力，規范提供投價報告行為。發行定價的市場化是注冊制帶來的重大變化之一，證券公司賣方研究為發行人提供了增值服務和價格發現的基礎，同時體現了發行定價能力和競爭力。委員會要將提升投價報告專業水平作為重點工作之一，進一步規范投價報告的形成過程，防范利益沖突，發揮投價報告在發行定價中“錨”的作用。二是加強分析師、投資顧問隊伍建設，構建從業人員專業聲譽激勵約束機制。證券分析師、投資顧問提供的服務涉及廣大投資者的切身利益，其一言一行受到市場的廣泛關注，需要有較高的道德水準和社會責任要求。隨著資本市場全面深化改革的推進，委員會要推動行業機構更加注重培養具備專業主義精神的人才隊伍，弘揚社會主義核心價值觀，加強合規、誠信、專業、穩健的行業文化建設，厚植培養“忠專實”人才的文化底蘊。建立健全聲譽激勵約束機制，加強分析師、投資顧問聲譽信息全過程管理，探索建立聲譽資本積累制度，打造珍視職業聲譽的行業氛圍。三是加強對管理型投顧的研究與探索，為深化投資端改革提供支撐。大力發展管理型投顧業務，是提高直接融資比重，改善資本市場投資生態，促進金融體系結構調整的重要舉措。發展管理型投顧讓中小投資者能夠享受專業化的投資管理服務，有利于增強資本市場資金供給的穩定性、專業性和多樣性，提升市場活躍度和流動性，委員會可在調研基礎上結合中國國情和市場實際，借鑒國際經驗，積極研究相關制度建設工作。安青松希望委員會積極發揮共建、共治、共享平臺作用，立足中國特色實踐，借鑒國際最佳實踐，通過建標準、做示范、促自律、正導向，推動證券研究業務守正創新、穩健發展，不斷提升專業能力和合規水平。

新一屆委員代表在發言中表示，下一階段將按照分工安排，把重點工作落到實處，努力發揮委員會凝聚共識、增進共信、協同行動的紐帶作用，推動證券研究業務高質量發展的新實踐。

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