ST海航重整易主后 新控股股東百億“輸血”

每經記者｜王帆    每經編輯｜文多    

重整易主之后，ST海航（SH600221，股價1.45元，市值482億元）迎來新控股股東方大集團百億元級別的“輸血”。

募資108.70億元

8月11日晚間，ST海航披露2022年度非公開發(fā)行A股股票預案，擬向海南瀚巍投資有限公司（以下簡稱瀚巍投資）非公開發(fā)行99.73億股，募集資金108.70億元，扣除發(fā)行費用后擬全部用于補充流動資金。

瀚巍投資成立不到一年，其間接控股股東為方大集團，實際控制人為方威。去年12月末，海南高院裁定確認ST海航及其十家子公司重整計劃執(zhí)行完畢，曾深陷流動性危機的ST海航順利易主方大集團，迎來“新生”。

資料顯示，方大集團成立于2000年4月，總部位于北京市，是一家以炭素、鋼鐵、醫(yī)藥、商業(yè)、航空五大板塊為核心的跨行業(yè)、跨地區(qū)、多元化、具有較強國際競爭實力的大型企業(yè)集團，擁有員工總人數(shù)近13萬人。2021年度方大集團總資產超過1500億元，營業(yè)收入超過1300億元，凈利潤超過100億元。

ST海航表示，本次非公開發(fā)行前，方威作為ST海航的實際控制人，合計控制公司有表決權股份的比例為25.25%。發(fā)行完成后，不會導致公司實際控制人發(fā)生變化，實際控制人仍為方威，預計瀚巍投資及其一致行動人（均為方威所控制）合計控制公司有表決權股份的比例將超過30%。這意味著，本次定增后，方大集團對ST海航的控制權將得到進一步提升。

現(xiàn)金方式參與認購

對于本次定增的目的，ST海航稱，瀚巍投資以現(xiàn)金方式參與認購本次非公開發(fā)行的股份，為公司主營業(yè)務發(fā)展提供有力資金保障，充分表明了控股股東對公司發(fā)展的支持和對公司未來前景的信心。

ST海航近一步表示，這有利于進一步提升治理機制，促進公司業(yè)務的長遠發(fā)展；有利于提升市場信心，維護證券市場穩(wěn)定，保護全體股東利益，樹立公司良好的市場形象。

另外一方面，航空運輸業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，飛機購置等資本性支出的資金除部分來源于自有資金外，主要來源于銀行貸款和融資租賃，致使航空企業(yè)的資產負債率水平普遍較高。截至2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月31日，公司資產負債率（合并口徑）分別為68.40%、113.52%、92.34%及94.91%，呈持續(xù)上升趨勢。特別在新冠肺炎疫情影響下，公司短期風險和不確定性有所提高。為避免目前較高的資產負債率水平限制公司業(yè)務發(fā)展，通過本次非公開發(fā)行A股股票融資，將募集資金用于補充流動資金，可有效改善公司資本結構，降低資產負債率，提高公司的抗風險能力和財務穩(wěn)健性。

《每日經濟新聞》記者留意到，就在定增一天前，ST海航涉嫌信披違規(guī)事項宣布調查完畢，公司被證監(jiān)會罰款合計300萬元，相關責任人接受不同程度處罰且已悉數(shù)離職。如今，ST海航再迎來股東資金“活水”注入，也體現(xiàn)了出公司卸下歷史包袱，重新出發(fā)的勢頭。