每經IPO周報第87期 | 上周上會企業(yè)“21過19” 本周上會企業(yè)宏鑫科技股權代持糾紛或仍未終結，證監(jiān)會將常態(tài)化開展投行內控現場檢查

注冊制大勢之下，更多企業(yè)擁有機會步入資本市場，與投資者共享發(fā)展機遇。而對許多公司而言，A股IPO的闖關之旅也并非都是坦途。《每日經濟新聞》記者以周為單位，對上周IPO過會、被否及新增獲受理企業(yè)進行梳理，對企業(yè)價值進行辨析，同時觀瞻IPO市場節(jié)奏、政策動向等，以饗讀者。 上周（11月21日至11月27日，下同），A股市場總共有21家公司被安排首發(fā)上會，其中19家成功過會，翌圣生物、芯愿景兩家公司在上會前夕取消審核，上周IPO周過會率為90.48%。 19家過會企業(yè)中，華曙高科是全球極少數同時具備3D打印設備、材料及軟件自主研發(fā)與生產能力的增材制造企業(yè)，也是我國工業(yè)級增材制造設備龍頭企業(yè)之一，其創(chuàng)始人許小曙是粉末床3D打印技術的領軍人物，值得外界關注。 本周（11月28日至12月4日，下同），有19家公司將迎來首發(fā)上會。其中宏鑫科技的股東曾有股份代持行為，其中，代持人肖堅與股份實際擁有者阮晨薇就相關股份的歸屬問題出現糾紛。宏鑫科技表示，2021年5月14日已完成上述代持股份的工商變更登記。記者注意到，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，肖堅持有的565萬元的宏鑫科技股份被法院凍結，凍結期限自2021年6月4日起。 此外，證監(jiān)會官網在上周通報了對證券公司投行業(yè)務內部控制及廉潔從業(yè)專項檢查情況，檢查發(fā)現部分證券公司存在內控制度和保障機制不健全、內控把關不嚴格等問題。證監(jiān)會方面表示，下一步將常態(tài)化開展投行內控現場檢查。 紅榜：上周上會“21過19”工業(yè)級增材制造設備龍頭華曙高科首發(fā)過會 上周，A股有21家公司迎來上會，其中11家擬上市科創(chuàng)板，4家擬上市北交所，4家擬上市創(chuàng)業(yè)板，2家擬上市深證主板。21家公司中，19家公司過會，擬上市科創(chuàng)板的翌圣生物以及擬上市深交所主板的芯愿景在上會前夕臨時取消審核。 上述19家過會企業(yè)要做的也就是提交注冊，一旦完成注冊生效，接下來就能擇日招股上市。而隨著上會企業(yè)“21過19”，上周的過會率也上升至90.48%。 過會企業(yè)中，擬上市科創(chuàng)板的華曙高科主要從事工業(yè)級增材制造設備的研發(fā)、生產與銷售，致力于為全球客戶提供金屬（SLM）增材制造設備和高分子（SLS）增材制造設備，并提供3D打印材料、工藝及服務，其下游應用領域主要包括航空航天、汽車、醫(yī)療、模具等。 在技術水平方面，華曙高科是國內唯一一家加載全部自主開發(fā)增材制造工業(yè)軟件、控制系統(tǒng)，并實現SLM設備和SLS設備產業(yè)化量產銷售的企業(yè)，公司擁有國內唯一“高分子復雜結構增材制造國家工程研究中心”，牽頭或參與制定了10項增材制造技術國家標準和6項行業(yè)標準，擁有發(fā)明專利144項，在大尺寸、多激光、連續(xù)增材制造以及高性能粉末材料等增材制造研發(fā)應用方向上走在國際前列。 華曙高科表示，公司是全球極少數同時具備3D打印設備、材料及軟件自主研發(fā)與生產能力的增材制造企業(yè)，銷售規(guī)模位居全球前列，是我國工業(yè)級增材制造設備龍頭企業(yè)之一。 值得一提的是，華曙高科的創(chuàng)始人許小曙獲美國科羅拉多礦業(yè)大學博士學位，曾在3DSystems公司擔任技術總監(jiān)，是粉末床3D打印技術的領軍人物，曾獲得R&D100Award、美國“DinosaurAward”（恐龍獎）等榮譽。 在客戶方面，華曙高科向美國、德國等增材制造強國銷售工業(yè)級自有品牌SLM、SLS打印設備及SLS尼龍粉末材料，公司同時與德國巴斯夫（BASF）、德國寶馬（BMW）、美國捷普（Jabil）等諸多全球500強企業(yè)建立了合作關系。 從業(yè)績表現來看，2019年至2021年及2022年上半年三年一期，華曙高科的營業(yè)收入分別為1.55億元、2.17億元、3.34億元和1.76億元，其扣非后歸母凈利潤分別為640.27萬元、3321.40萬元、7131.75萬元和2745.14萬元。 展望后續(xù)發(fā)展情況，華曙高科表示，隨著增材制造技術的發(fā)展，應用領域越來越廣，增材制造行業(yè)進入快速成長期。根據Wohlers預測，到2025年增材制造收入規(guī)模較2020年將增長2倍，達到298億美元，到2030年將增長5.6倍，達到853億美元。 黃榜：涉核酸檢測企業(yè)IPO被重點關注翌圣生物上會前被取消審核 上周，總共有7家公司入列“黃榜”，除了上會前夕臨時取消審核的翌圣生物和芯愿景，還有珈創(chuàng)生物、振有電子、北方實驗3家公司主動撤回IPO項目，以及鈺泰股份中止審查，妙音數科終止在了輔導備案階段。 上述7家公司中，翌圣生物從事分子類、蛋白類和細胞類生物試劑的研發(fā)、生產與銷售，宣稱是國內少數同時覆蓋三大品類生物試劑研發(fā)和生產的企業(yè)。 值得一提的是，招股書（上會稿）顯示，2020年、2021年及2022年上半年兩年一期，翌圣生物與新冠相關的產品銷售收入分別為4614.76萬元、8174.13萬元和7689.73萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為24.77％、25.42％和38.28％，占比逐期增長。 11月21日，上交所方面在回復媒體記者相關提問時表示，高度關注涉核酸檢測企業(yè)的上市申請，堅持從嚴審核，尤其是企業(yè)的科創(chuàng)屬性和可持續(xù)經營能力。 此外，早在11月8日，每日經濟新聞刊發(fā)報道《翌圣生物IPO：工商系統(tǒng)無法查詢到增資股東信息“首席科學家”與公司并無勞動關系》，提及翌圣生物在2021年下半年連續(xù)進行三輪增資，公司估值也因此實現“三級跳”，而工商系統(tǒng)卻無法查詢到上述3輪增資的工商變更登記信息。 本周19家公司迎來上會宏鑫科技股權代持紛爭疑似仍未終結 本周，滬深兩市及北交所將迎來15只個股上會，其中來自北交所的有6家，來自科創(chuàng)板的有4家，來自創(chuàng)業(yè)板的有3家，來自滬深主板市場的2家。從地域分布來看，來自江蘇的上會企業(yè)有5家，占據了將上會企業(yè)數量的三分之一。 在上述19家公司中，擬上市創(chuàng)業(yè)板的宏鑫科技，主要從事汽車鍛造鋁合金車輪的研發(fā)、設計、制造和銷售。 招股書（上會稿）顯示，2019年至2021年各年度，宏鑫科技的營業(yè)收入分別為5.42億元、6.17億元和9.47億元，其扣非后歸母凈利潤分別為3707.63萬元、4762.87萬元和5439.35萬元，保持了較好的增速。2022年，宏鑫科技的營業(yè)收入預計同比增長2.46%至5.63%，其扣非后歸母凈利潤預計同比增長11.23%至20.42%。 宏鑫科技除了主要來自車輪銷售的主營業(yè)務收入，還有主要來自廢鋁銷售的其他業(yè)務收入。2019年至2021年及2022年上半年的三年一期，宏鑫科技的廢鋁銷售收入分別為0.82億元、1.02億元、2.31億元和1.34億元。宏鑫科技表示，公司廢鋁來源于鍛造鋁合金車輪和絞線盤的生產過程，廢鋁的銷量變動與相關產品的產量變動緊密相關。 在2021年度，宏鑫科技的車輪和絞線盤產量同比增長34.89%，而公司的廢鋁銷售數量同比增長了71.09%，大幅高于車輪和絞線盤產量的增幅。 此外，宏鑫科技的股東中曾有股份代持行為。例如，招股書（上會稿）顯示，宏鑫科技2021年4月12日的臨時股東大會決議確認肖堅持有的370萬股宏鑫科技的股份系為阮擁軍代持，后阮擁軍將其持有的上述股權轉讓給其女兒阮晨薇。 但隨后，阮晨薇與肖堅就上述所代持股份的歸屬問題出現糾紛。宏鑫科技在招股書（上會稿）中表示，2021年5月4日，公司依據民事調解書、協(xié)助執(zhí)行通知書完成了上述代持股份的工商變更登記。 不過，記者注意到，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，肖堅仍是宏鑫科技的股東，阮晨薇暫未出現在宏鑫科技的股東之列。另外，肖堅持有的565萬元的宏鑫科技股份被法院凍結，凍結期限自2021年6月4日起。 上周6家公司IPO被受理光伏硅片金剛線企業(yè)聚成科技擬募資超15億元 在IPO節(jié)奏推進的同時，上周有聚成科技、健耕醫(yī)藥等6家公司IPO被受理，其中有3家來自科創(chuàng)板，2家來自北交所，1家來自創(chuàng)業(yè)板。 上述6家企業(yè)中，擬上市創(chuàng)業(yè)板的聚成科技主要從事電鍍金剛石線產品的研發(fā)、生產和銷售，主要產品為光伏行業(yè)硅錠切割用金剛石線鋸，其下游客戶包括TCL中環(huán)、協(xié)鑫集團、晶澳科技、京運通、阿特斯等，此次IPO聚成科技擬募資額高達15.27億元。 招股書（申報稿）顯示，2019年至2021年及2022年上半年，聚成科技的營業(yè)收入分別為4.34億元、4.74億元、4.78億元和4.38億元，其歸母凈利潤分別為9573.88萬元、1.55億元、3342.69萬元和8478.73萬元。 從科創(chuàng)板IPO企業(yè)審核狀態(tài)來看，截至2022年11月27日，科創(chuàng)板審核信息披露，全部837家公司中，處于“注冊結果”的有523家，緊隨其后的是“終止”171家，“已問詢”的有48家。 創(chuàng)業(yè)板方面，截至2022年11月27日，全部1041家處于審核狀態(tài)的公司中，有424家公司處于“注冊結果”階段，267家處于“終止”狀態(tài)，142家處于“已問詢”狀態(tài)。 北交所方面，截至2022年11月27日，全部345家處于審核狀態(tài)的公司中，有155家公司處于“注冊結果”階段，89家處于“終止審查”狀態(tài)，56家處于“已問詢”狀態(tài)。 10家公司本周迎來申購國內領先光纖陀螺核心器件供應商價值幾何？ 上周，總共有6家公司上市，其中來自創(chuàng)業(yè)板的有3家，來自北交所的有2家，另有1家來自科創(chuàng)板。上述6家注冊制公司中，上市首日漲幅最高的是C鼎泰（SZ301377，股價25.45元，總市值104.3億元），其上市首日股價漲幅區(qū)間為13.64%~47.73%，N賽恩斯（SH688480，股價25.53元，市值24億元）上市首日股價漲幅區(qū)間為30.87%~50.31%。 值得一提的是，上周6家新股中，有2家新股上市首日破發(fā)，包括N力佳（BJ835237，股價17.90元，市值9.204億元）和C矩陣（SZ301365，股價30.84元，市值37.01億元），分別在上市首日下跌1.54%和2.1%。 而在本周，則有長盈通、美騰科技等10家公司將迎來申購。 擬上市科創(chuàng)板的長盈通，主要從事光纖陀螺核心器件光纖環(huán)及其綜合解決方案的研發(fā)、生產、銷售和服務，光纖陀螺是軍用光纖慣性導航系統(tǒng)的核心部件。長盈通與航天科工集團、航天科技集團、兵器工業(yè)集團、航空工業(yè)集團等軍工集團下屬慣性導航科研生產單位建立了良好的業(yè)務合作關系，同時，公司向國際知名光纖陀螺廠商意大利GEMelettronicaSrl銷售繞環(huán)設備和光纖環(huán)等產品。 在產品技術水平方面，長盈通表示，公司核心產品技術達到國內領先水平，部分技術指標達到或接近國際先進水平。 業(yè)績表現方面，2019年至2021年，長盈通的營業(yè)收入分別為1.78億元、2.15億元和2.62億元，其扣非后歸母凈利潤分別為4100.80萬元、5312.90萬元和6907.99萬元，公司預計2022年度可實現的營業(yè)收入同比增長10.72%至22.18%。 長盈通公告顯示，從市場前景來看，光纖陀螺市場受國防開支影響較大，根據相關機構預測，2019年我國光纖陀螺的市場規(guī)模為105.2億元，預計2019年至2024年的復合增長率為19.6%。 此外，長盈通表示，公司還在積極拓展產品在工業(yè)激光器、海洋監(jiān)測、5G通信、智能電網等民用領域的應用。 持續(xù)強化IPO中介機構監(jiān)管證監(jiān)會：將常態(tài)化開展投行內控現場檢查 上周，監(jiān)管部門繼續(xù)加強對IPO中介機構的監(jiān)管力度。 11月25日，證監(jiān)會官網通報了對證券公司投行業(yè)務內部控制及廉潔從業(yè)專項檢查情況，檢查發(fā)現部分證券公司存在內控制度和保障機制不健全、內控把關不嚴格等問題。證監(jiān)會方面表示，下一步將常態(tài)化開展投行內控現場檢查，從“帶病申報”、“一查就撤”、執(zhí)業(yè)質量存在嚴重缺陷等典型問題入手，重點檢查投行內控制度是否健全、運行是否有效、人員及保障是否到位等，促進保薦機構真正發(fā)揮“看門人”功能，為注冊制行穩(wěn)致遠夯實基礎。 11月21日，證監(jiān)會主席易會滿在2022金融街論壇年會上發(fā)表主題演講時也指出，恪守“看門人”責任是國際上對保薦中介機構的基本要求，把真實的公司選出來是底線，把優(yōu)秀的公司選出來是水平。但我們有的機構變化不大，還是過于關注“可批性”，對“可投性”重視不夠，甚至還有的“帶病闖關”。 近日證監(jiān)會制定印發(fā)的《推動提高上市公司質量三年行動方案（2022—2025）》中也提出，要從出口端、融資端和入口端三方面入手，提升上市公司群體與國民經濟的匹配性，推動符合經濟發(fā)展方向的優(yōu)質企業(yè)發(fā)展壯大。其中，在入口端方面，要求持續(xù)落實優(yōu)化發(fā)行上市條件的要求，嚴把審核質量關。