個人養老金兩大名錄擴容！新增14只產品和7家銷售機構丨養老星球周報

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜肖芮冬    

近日，《個人養老金基金名錄》和《個人養老金基金銷售機構名錄》迎來首次擴容，其中在基金名錄中，產品數量從第一批的129只增加到了143只；而在銷售機構名錄中，機構數量從首批的37家增加到了44家。

1、個人養老金兩大名錄擴容

4月14日，證監會公布了最新的《個人養老金基金名錄》和《個人養老金基金銷售機構名錄》。這是自2022年11月18日后，首次對該名錄進行更新。

每經記者注意到，截至今年一季度末，納入個人養老金的基金數量增加至143只，相比首批的129只，增加了14只，主要來自東證資管旗下的東方紅養老目標產品，以及國壽安保基金國泰君安資管、泰達宏利基金等多家基金公司的養老目標基金。

此外，個人養老金基金銷售機構數量也從首批的37家增加到了44家，這次增加的7家機構來自3家銀行和4家券商，具體分別為：華夏銀行、上海銀行、江蘇銀行、中信證券（山東）、中信證券華南、平安證券、安信證券。

2、產品剖析

本期的養老產品剖析來看工銀養老2035（FOF）Y。該產品成立于2022年11月11日，也是首批入圍個人養老金產品目錄的基金，Y份額截至去年底的規模約為0.72億元。

該基金的基金經理為蔣華安，2017年加入工銀瑞信基金。在加入工銀瑞信之前，他曾在社保基金理事會資產配置處擔任副處長，目前是工銀瑞信FOF投資部總經理、投資總監。

蔣華安從2018年10月開始管理公募FOF產品。其管理的首只產品就是工銀養老2035（FOF）的A份額，距今已超過4年。Wind數據顯示，截至4月13日，該基金成立以來的回報為41.74%。

從近3年的時間維度來看，該基金的表現還是比較不錯，在同類產品中處于比較靠前的位置。不過如果從近兩年的表現來看，則要遜色一些，其中近兩年的回報為-5.31%。

從名稱上可以看到，這是一只目標日期基金，目前權益資產的中樞配置比例位于40%的位置，上限為50%，下限為25%，比較接近于一只平衡混合型基金的水平。

整體而言，該基金比較適合風險偏好比較適中的投資者。

另外，具體到該基金的投資層面，截至去年底的重倉基金中，前十大重倉基金有8只是債券型基金，主要以工銀瑞信和易方達旗下的債券基金為主。而在權益倉位的配置上，分為兩部分：一部分主要以ETF產品為主，另一部分以主動管理的產品為主。

值得一提的是，雖然行業賽道的選擇以ETF為主，但是基本上以廣撒網為主，涵蓋了各大熱門賽道，包括互聯網、酒、消費、芯片、光伏、新能源等。而主動管理的產品，則主要以一些績優基金經理的產品為主，比如包括了大成國企改革、廣發睿毅領先、中庚小盤價值等。

總的來說，該基金雖然也持有工銀瑞信旗下的一些基金，但內部FOF的特征并不明顯，特別是在權益配置上，更多的是選取全市場的基金，且整體持倉比較分散。不過，也要注意到，ETF廣撒網的持倉方式，今年以來并不太有效，雖然看上去覆蓋了很多賽道，但實際上不少板塊的行情并不是經常集體普漲，而是一邊在上漲，另一邊在下跌，因此最終可能對凈值的貢獻并不明顯。該基金Y份額今年以來（截至4月13日）的回報僅為1.94%，在同類產品中處于后二分之一的位置。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211298090733