上市券商中期業績預告進行時，多家報喜但也有虧損，怎么回事？

每經記者｜王硯丹    每經編輯｜葉峰    

7月14日晚間，又有多家上市券商或參股券商的上市公司發布了2023年中期業績。受益于資本市場回暖，多數券商業績出現大幅增長。但也有券商卻在一片大好環境中交出了不那么令人滿意的答卷。

其中，錦龍股份預計2023年上半年，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約1.11億元~2億元，基本每股收益虧損0.124元至0.224元。

中山證券債券業務曾屢收罰單，此前已連續兩年虧損

錦龍股份指出，公司虧損的原因主要由報告期內，公司控股子公司中山證券有限責任公司自營業務收入同比實現由負轉正，但主要業務中債券承銷業務受相關行業調控政策影響較大，收入尚未完全恢復，受上述因素影響，公司和中山證券上半年出現虧損。

債券業務原本是中山證券的核心業務。根據中國證券業協會的數據，2018年，中山證券的總資產在全國98家證券公司中排名第69位，但債券主承銷傭金收入排在第17位。債券承銷傭金收入排名遠高于公司資產排名。

但與此同時，公司債券業務的風控問題卻屢受詬病。2020年6月，深圳證監局對中山證券開出大罰單，指出公司存在印章管理混亂、擅自改變公司用章及合同管理審批流程等嚴重違規問題，中山證券因此被暫停新增資管產品備案，暫停新增資本消耗型業務（股票質押式回購、融資融券等），暫停以自有資金或資管資金與關聯方進行對手方交易，包括債券質押式回購交易等業務。

自此之后，中山證券經營逐漸面臨困難。2021年，公司凈利潤為虧損4743萬元，2022年虧損更進一步加大至1.79億元。盡管錦龍股份的公告中沒有披露中山證券的具體數據，但這已經是中山證券連續兩年半無法盈利。

此外，根據中證協去年10月披露的2022年券商公司債券業務執業能力評價結果，中山證券2022年債券業務執業能力僅僅被評為C類。根據評估條件，合規展業指標項得分為0，或者得分為負數的將直接被劃為C類。

上市券商業績預告多數報喜

值得一提的是，多家上市券商在業績預告中表示，公司中期業績出現大幅增長。而自營業務回暖是助力業績增長的重要原因。

截至7月14日晚間十點，共有20家上市券商、參股券商的上市公司公布了業績預告。

業績增幅最大的是東方證券。公司預計2023年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利18億元至20億元,同比上年增長178%至209%。增長的原因是2023年上半年,資本市場整體表現平穩。上半年公司證券銷售及交易、境外業務、私募基金管理等業務板塊收入同比增加,公司業績同比增長。

業績增幅排名第二的目前是東北證券。公司預計2023年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利5.46億元,同比上年增長164.19%。業績變動的主要原因是公司投資與銷售交易業務和投行業務收入同比增加。

此外，中原證券、湘財股份、太平洋、國盛金控、哈投股份等五家券商發布了扭虧公告。上述公司中，投資業務好轉也是重要原因。如湘財股份指出，公司業績增長的原因之一是“2023年上半年，國內資本市場運行平穩，公司子公司湘財證券經紀業務、信用交易、資產管理等各項業務穩健發展，自營業務、投資銀行及其子公司經營業績較上年同期有較大增長，導致公司凈利潤較上年同期實現增長”。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211221772591