國泰君安：風電行業低谷已邁過 景氣迎來上行期

每經AI快訊，國泰君安研報表示，2023年Q2風電新增裝機雖略低于預期，但考慮到風電施工的季節性特征、審批許可等因素，積攢項目有望在下半年集中釋放，6月的新增裝機已經超預期。特別是海風的用海審批、開工許可等流程逐步推進后，大批項目有望過審并招標。同時，陸風風機均價已回暖，整機廠2023年業績有望改善。受2023年5月下旬以來產業鏈部分公司出貨節奏較慢的信息影響，市場對風電板塊Q2乃至全年業績產生擔憂，隨著Q3出貨如期放量，市場信心將逐步提振。綜上，我們認為風電景氣拐點已經出現，繼續看好風電整機環節，以及軸系、塔架、海纜、系泊鏈等核心零部件環節和配套儲能及電力調控設備的龍頭。1）整機環節，推薦明陽智能、三一重能，受益標的：運達股份、金風科技、電氣風電；2）關鍵零部件環節受益標的：金雷股份、天順風能、大金重工、泰勝風能、海力風電、日月股份、東方電纜、起帆電纜、亞星錨鏈；3）電力設備環節受益標的：四方股份。