基金投顧組合7月戰報：螺絲釘打響翻身仗，新能源類組合墊底，“吃飯行情”來了嗎？

每經記者｜李娜    每經編輯｜肖芮冬    

近日，每經記者通過天天基金網等多個平臺發現，大多數權益類基金投顧組合迎來了紅七月。

上半年表現不俗的E大主理的長盈指數投資計劃-S定投組合，7月獲得超過4%的收益；螺絲釘組合則是憑借7月優異表現打響了翻身仗。當然，仍有個別投顧組合7月表現欠佳，凈值跌幅超過6%。

螺絲釘組合年內收益翻紅，E大組合今年來漲幅達8%

A股7月最后幾個交易日，“牛市旗手”券商股集體上攻，不少公募基金也在月末上漲明顯。每經記者發現，來自天天基金網、雪球等多個平臺數據顯示，絕大多數權益類基金投顧組合也在正向飄紅，更有組合扭轉了年初以來的負收益。

數據顯示，螺絲釘金釘寶指數增強組合7月凈值上漲2.52%。憑借7月的出色表現，今年前7個月的凈值上漲1.2%，年度收益暫時由負轉正。

另一只基金投顧組合螺絲釘金釘寶主動優選，7月凈值漲幅為2.99%，今年前7月收益也轉正，小幅上漲0.82%。不過，盡管7月打響了翻身仗，該基金投顧組合仍然跑輸了同期業績比較基準。

除了螺絲釘外，銀河證券提出的投顧組合香港股票方向基金精選策略，則是受益于近期港股市場的大漲，7月凈值漲幅高達5.44%，而今年前7個月則是微幅上漲了0.58%。自成立日至7月31日，該投顧組合仍然下跌了22.85%。

與此同時，由E大主理的長盈指數投資計劃-S定投組合成立以來累計收益率達到了23.01%，今年前7個月收益達到8%，7月凈值漲幅達到4.67%。

新能源類組合墊底

事實上，在過去的7月也有基金投顧組合表現不盡如人意。某機構推出的新能源組合7月凈值跌幅達到了6.74%，而今年前7個月的凈值跌幅為5.65%，該組合成立以來凈值跌幅則是達到了15.15%。

該組合的配置策略顯示，持有股票型基金共6只、占比為54.23%，混合型基金共有7只、占比為43.66%，貨幣型基金1只、占比為2.11%。

而該投顧機構發布的最新觀點認為，A股進入“吃飯行情”，把握順周期機會。經濟復蘇走弱，政策提出“活躍資本市場”以及大力支持和更好滿足居民剛性和改善性的需求。股市估值已經處于偏低估，長期機會大于風險，目前股權風險溢價處于負1.5倍標準差，在政策刺激下股市有所反彈，緊密關注能否吸引場外資金入場，成交量能否放量。在市場底部區間，短期有望震蕩上行，市場波動仍大，等待政策出臺托底經濟。未來可關注三個方向，政策發力托底經濟的行業，AI代表的科技產業，企業盈利能力有望修復的低估值國企央企。

“目前很多投顧機構推出了行業主題類投顧組合，其投資策略的合理性還是值得思考的。畢竟現在市場上有很多行業類ETF，在捕捉行業輪動方面的機會是很方便的，且費率也不高，具有很強的優勢。”某券商基金投顧人士如此表示。

此外，螺絲釘發布的最新觀點認為，最近市場反彈，不過市場人氣還是比較低迷。7月份，大盤日成交金額基本都不到1萬億，經常在六七千億上下。新股票基金的發行規模仍然是最近幾年的底部，只有2021年初的幾十分之一。這種情況下，市場也容易出現蹺蹺板行情。即一個風格大漲，會吸引走其他風格或板塊的資金，導致風格輪動。這種走勢要屁股坐得住。其實低估品種都會有上漲的階段，低迷的品種后面也會有發力的時候。等到風格輪動到自己持有的低估品種上。從整個市場角度，也不會一直都人氣低。只不過，從獲得收益的角度，還是要“人棄我取”。往往越是下跌、投資者越嫌棄股票市場的時候，才會出現好的價格和買入機會。

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